Alkuvaiheen nopeasti kasvava ja kehittyvät startup tarvitsee aika ajoin lisää rahoitusta jatkaakseen matkaansa. Tässä jaksossa pureudumme Clouderin kanssaperustajan ja Chief Operating Officerin Emma Grönlundin kanssa kansainvälisten seed-sijoittajien maailmaan ja siihen, miten rakennetaan onnistunut rahoituskierros. Käymme läpi, miten tärkeää on kertoa vahva tarina toimivasta tiimistä ja tuotteesta, sekä miksi ajoissa liikkeelle lähteminen on avainasemassa – rahoituksen kerääminen vie aikaa!

Pohdimme myös, tuovatko ulkomaiset sijoittajat pelkkää pääomaa vai aidosti lisäarvoa esimerkiksi kansainvälistymiseen. Keskustelemme siitä, kannattaako panostaa suureen määrään sijoittajia vai valikoituihin kontakteihin, ja kuinka sijoittajien kanssa neuvoteltavat ehdot muotoutuvat – päättääkö founderi vai markkina?

Vinkkinään Emma korostaa oikean sijoittajan valintaa. On tärkeää löytää sijoittaja, joka ymmärtää yrittäjän arkea ja osaa tukea startupin kasvua.

Tero-Pekka Alastalon Avenue Biosciences julkaisi lokakuussa 2,3 miljoonan euron rahoituskierroksen. Rahoituskierros oli erityisesti alussa kuin “turpaan ottamista”, sillä sijoittajat kieltäytyivät sijoituksesta kuka milläkin perusteella.

Onneksi yhtiön kanssaperustaja ja toimitusjohtaja ei ollut ensimmäistä kertaa rahaa keräämässä, vaan Tero-Pekan aikaisemmat kokemukset startup-rahoituksesta Blueprint Geneticsissä ja CardioSignalissa auttoivat kierroksen kokoamisessa. Jaksossa Tero-Pekka paljastaa itselleen käänteentekevän pitchaus-koulun. Jaksossa selviävät myös erot ja yhtenevyydet amerikkalaisten ja eurooppalaisten sijoittajien välillä sekä  se, miten neuvottelut yliopistojen kanssa tiede-spinouteista sujuivat rapakon molemmin puolin.

Lopussa  kuulet Tero-Pekan mietteet siitä, miksi sijoittajien kieltäytyminen kehittää sekä pitchiä että bisnestä. Mitä kanveesista nouseminen vaatii nöyryyden ja radikaalien muutosten lisäksi? Miksi jokaisen founderin tulisi hakea startupilleen maksimaalinen määrä palautetta.? Ja aivan lopuksi vielä onko sijoittajan “ei” aina “ei”?

Kun kyseessä on terveysteknologian startup, jossa hardware näyttelee isoa osaa, voisi kuvitella rahoituksen nostamisen olevan vaikeaa ja aikaa vievää. Terveysteknologia kun on varsin reguloitua ja siksi aikaavievää kehittää ja hardwareen sijoittaa vain kourallinen sijoittajia.

Podcast-isännän ennakkoluuloista huolimatta CurifyLabsin kanssaperustaja ja toimitusjohtaja Charlotta Topelius on elävä esimerkki founderista, joka ei turhaa aikaa rahan keräämiseen kuluttanut. Charlotta on prosessinsa ansiosta ja momentumia ylläpitämällä kerännyt kaikki CurifyLabsin kierrokset vain muutamassa kuukaudessa. Kerran jopa isosti raskaana ollessaan.

Jaksossa Charlotta kertoo myös miten nosti EIC:n 2,5m€ tuen startupilleen ja mitä tuen saaminen vaati. Lopussa vielä Charlottan vinkit sijoittajan löytämiseksi ja valitsemiseksi.

Tässä Rahoituskierros-podcastin jaksossa keskustelemme Mårten Mickosin kanssa startupien pitch deckeistä, eli sijoittajapresentaatioista. Mårten on pitkän linjan yritysten rakentaja, joka on toiminut mm. MatchOn Sportsin, MySQL:n ja HackeOnenin toimitusjohtaja. Uransa aikana Mårten on kerännyt yli 200m€ sijoittajien rahaa edustamilleen startupeille

Mårtenin mielestä isoimmat haasteet pitch deckissä liittyvät alkuasetelmaan, jossa founder on mahdollisesti tekemässä vasta ensimmäistä pitch deckiään, kun taas sijoittaja näkee niitä kymmeniä viikossa. Aloittelijan on vaikeaa valita tuhannesta menestykseen vaadittavasta asiasta kymmenen tärkeintä pitch deckiin, joilla vakuuttaa sijoittaja. Deckistä pitää myös huokua samaan aikaa varmuus ja epävarmuus, juuri oikeassa suhteessa. Ja deckistä täytyy löytyä numeeriset ennusteet tulevasta, mutta ei liian tarkasti.

Lopussa Mårten jakaa vielä vinkkinsä sijoittajan löytämiseksi ja valitsemiseksi.

Mikä startup-eläin on kameli? Tässä jaksossa Manna Insectin kanssaperustaja ja toimitusjohtaja Ykä Marjanen kertoo mikä on kameli-startup, miten kasvu ja kulujen minimointi tasapainotetaan ja miten löytyvät kameli-filosofiaa fiilistelevät sijoittajat yksisarvissijoittajien joukosta.

Kameli-startup on alkuvaiheen yhtiö, jolla on kyky toimia pitkään hyvin vähällä rahoituksella, ilman että yhtiö luopuu voimakkaan kasvun tavoittelusta. Keskustelemme jaksossa kameli-startupien hyvistä ja huonoista puolista sekä miten kameli-startupin johtaminen eroaa perinteisesti rahoitetun startupin johtamisesta niin henkisesti kun operatiivisesti. Jaksossa Ykä kertoo, miksi kokee, että kameli-startupissa kohtalo on omissa käsissä, eikä sijoittajien käsissä. Jaksossa Ykä paljastaa myös rahoitusfantasiansa.

Yleinen totuus startup rahoituksessa on pitää cap table puhtaana ja mahdollisimman lyhyenä. Cap tablessa mukana pidetään vain ne, jotka auttavat aktiivisesti startupia eteenpäin ja rahoittavat sen matkaa nyt ja tulevaisuudessa.

Mutta voiko rahoituksen tehdä myös toisin? Timo-Pekka Leinosen Master English ja sen edeltäjä WordDive ovat tehneet 26 rahoituskierrosta ja keränneet 12,8 miljoonaa euroa rahoitusta sijoittajilta. Ja sijoittajia  yhtiössä  on jo 1 357 kappaletta, eli enemmän kuin cleanissa ja meanissa cap tablessa on tapana olla. Kuuntele Master Englishin perustajan ja toimitusjohtajan kertoma tarina Master Englishin rahoittamisesta enkeleiden ja joukkorahoituksen avulla. Jakson lopussa Timo-Pekan vinkit rahoituksen keräämiseksi ja Teemun tarina pensaista, tukkipuista ja startup rahoituksesta.

Rahat ovat loppuneet, eikä seuraavan kuukauden palkkoja pystytä maksamaan ellei rahoituskierrosta saada heti maaliin. Founderin stressitasoja nostaa edessä häämöttävä konkurssi ja mieltä painaa vastuuntunne työntekijöiden hyvinvoinnista, kun palkanmaksu loppuu. Sijoittajien rahat kuitenkin saapuvat ajoissa ja Varjon matka jatkuu, jo toistamiseen.

Distance Technologiesin kierrokset ylimerkitään ja rahoitusta tulee nopeammin ja ennemmän kuin suunnitelmissa oli. Founderin stressitasotkin ovat alhaiset, vaikka työpäivät venyvätkin iltakymmeneen. 

Jaksossa Urho Konttori, Varjon ja Distance Technologiesin perustaja ja toimitusjohtaja kertoo hengästyttävän tarinan, miten Varjolle kerättiin yli 150m€ rahoitus ja miten 230 päivää vanhalla Distance Technologiesilläkin on takanaan jo kaksi rahoituskierrosta ja yli 12,5m€ nostettua rahoitusta, sekä yksi patentti USAssa. Jaksossa kuulet myös, miten Urho houkutteli rahoittajikseen Lifelinen Venturesin, EQT Venturesin, Atomicon sekä FOV Venturesin, Maki.vc:n ja Google Venturesin, joka teki ensimmäisen sijoituksensa Suomeen. Lopussa vielä Urhon vinkit rahoituksen nostamiseksi startupille.

Seitsemän ensimmäistä vuotta ilman sijoittajien rahoitusta. Asiakkaiden rahoilla käyntiin, NIY Tekesiltä, riskinjakoa toimittajilta, myynti kanavamallin kautta  ja founderit ilman palkkaa. Tässä Heikki Väänäsen, HappyOrNotin perustajan, resepti hardware-startupin käynnistämiseksi. Myynnin kanavamallin tulokset ja halu pitää kontrolli omissa käsissä pitivät sijoittajat loitolla. Jokin kuitenkin muuttui 2017 ja HappyOrNot keräsi seuraavina vuosina sijoittajilta yhteensä 40 miljoonaa taalaa. Rahan myötä sekä nälkä että kasvu kiihtyivät, mutta jotain meni rikki. Ja tuli myös sanomista. Myös onnenonkijoita ilmestyi yhtiön ympärille. Miten kaikki haasteet taklattiin ja mitkä jäivät Heikin opeiksi kahdesta rahoituskierroksesta?

Bitmagic clousasi 3,7 miljoonan euron rahoituskierroksen heinäkuun alussa. Kierros tuli kasaan pikavauhtia sen jälkeen kun yhtiö päätti luopua koko kierroksen keräämisestä. Jaksossa Bitmagicin kanssaperustaja ja toimitusjohtaja Jani Penttinen kertoo kesäkuussa kasaan laitetun kierroksen vaiheista, paineista saada rahoitus startupille ja onnistumisen tunteesta, kun rahat olivat vihdoin yhtiön tilillä. Käymme läpi mikä sai Korea Investment Partnersin leadaamaan kierroksen pikavauhtia, mistä ehdot kierrokselle tulivat, miten due diligence hoidettiin ja mitä se vaati sekä miksi kierrosta tehtiin kello neljältä yöllä.

Pitäisikö mennä vaan kengännauhabudjetilla vai nostaa sijoittajilta rahaa tekemisen nopeuttamiseksi? Tätä pohti Mairen perustaja ja toimitusjohtaja Otso Laakkonen, perustettuaan kahden sisaruksensa kanssa ennakoivan analytiikan softafirman. Nopeus painoi vaakakupissa enemmän ja Maire nosti 450k€ rahoituskierroksen juuri ennen vappua, vaikka Otson aikaisemmat startupit olikin rahoitettu bootsträppäämällä. Aivan alussa vasemmalla kädellä rahaa kerätessä tuli VC:ltä turpaan ja eitä, mutta kun rahoitusta alettiin keräämään tosissaan, rahoituskierros tuli kasaan parissa kuukaudessa enkeleiden voimin. Mitkä olivat onnistuneen kierroksen tärkeimmät menestystekijät? Ja mitkä olivat kierroksen tärkeimmät opit?