这期播客是"叙事游戏"系列的第二部分，没有听上期的伙伴可以先听Ep.73 加密货币叙事游戏(上)再来听这期

我们这期主要讨论了加密货币领域中几个重要的消费端应用层面叙事。首先我们回顾上期叙事评估框架的四个关键维度：

代币供应过剩与否 - 影响代币价格和投资者情绪

项目影响力 - 反映项目解决实际问题的能力和市场需求

概率 - 包括实现概率和市场接受概率

共识 - 反映市场对叙事的集体信心

然后就是我们这期重点讨论的三个主要叙事方向：

1. AI与加密货币的交叉（模型层）

分为三层：基础层(算力提供商)、模型层(模型托管和推理)、应用层(面向消费者的产品)

模型层虽有潜力但可能面临供应过剩问题

作为基础设施，需要时间发展，无法短期内产生爆发式效应

叙事评分：3.5/5分

2. 去中心化社交金融(SocialFi/去中心化社交)

- 是去中心化社交的金融化层面，为创作者和粉丝提供经济激励

- 优势包括经济激励飞轮、扩大创作者变现群体、双重粉丝激励

- 面临的挑战包括投机周期风险、创作者与粉丝关系变化、吸引投机者

- 叙事评分：3.5/5分

3. 比特币可编程性

- 比特币网络安全性高但可编程性有限

- 通过软分叉增加操作码可能性被讨论(如OP CAT)

- 利好因素：更多用户和流动性，BTC ETF带来资金

- 限制因素：技术限制(无法实现真正的rollup)、实际需求分歧

- 叙事评分：4/5分(三个叙事中最高)

比特币可编程性面临技术与战略困境 - 如果完全可编程，可能失去其作为独特价值储存的护城河；但不发展又可能错失机会。

07:57 AI和加密货币交叉(模型层)分析

12:11 AI加密结合的局限与机遇

18:30 去中心化社交金融概述

25:21 SocialFi面临的挑战与前景

33:28 比特币可编程性的争议

37:24 比特币可编程性的复兴与潜力

43:56 比特币可编程性的技术挑战

48:18 三个叙事的评分与总结

关键词：AI、加密货币、Messari、共识、TGE、MyShell、Virtuals、DeSoc、SocialFi、DEGEN、Friend.Tech、Farcaster、BTC、比特币、TVL、FDV

主播：

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Zhiyang (Twitter @zhiyangxyz)

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