Marktgeflüster

Holger begrüßt Arno und skizziert dessen Finanzfluss-Wurzeln, Arno erläutert sein Depot und setzt auf 70/30-ETFs, Arno hält Krypto unter zehn Prozent und rebalanciert pragmatisch, Arno erzählt die Bitcoin-ATM-Story und nennt 220 Pfund Einstieg, Die beiden korrigieren Zolldetails und erklären Gold- und Kupferströme, Holger analysiert S&P-Level und bemerkt eine dünne Nachrichtenlage, Beide diskutieren CPI mit 2,7 Prozent und PPI mit 3,3 Prozent, Beide erwarten Signale aus Jackson Hole und debattieren einen September-Cut, Die Runde bilanziert die Earnings-Season mit rund elf Prozent Gewinnplus, Arno beschreibt Broker-Setups und erklärt den Profi-Kunden-Status, Die Hosts diskutieren eine 8.000-BTC-Tokenisierung und ordnen Risiken ein, Arno teast einen Fler-Disstrack und witzelt über Tokenisierung, Holger erklärt „Trump klaut den Osterhasen“ und skizziert Lindt-Pläne, Beide verweisen auf Nvidia Ende August und bewerten Marktstimmung, Die Folge endet locker und ruft zum Abonnieren auf, und mehr

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🕒 Timestamps
(00:00) Cold Open
(00:25) Intro & Überblick
(00:56) Vorstellung: Arno („Per Arno“)
(05:11) Sponsor: Scalable Capital
(06:24) Smalltalk: Zahnarzt, Implantat & Veneers
(09:08) Volksbank Hochtaunus & Genobroker-Anekdote
(11:14) „Bitcoin Trash Guy“ – 8.000 BTC & Token-Idee
(15:05) Richtigstellung: Gold- und Kupfer-Zölle
(16:01) Gold-Formate, Schweizer Raffinerien & Zolleffekte
(27:34) Die Anfänge von Finanzfluss
(31:45) Community-Frage: Arnos Depot
(34:59) Depot-Mix: 70/30, Krypto <10 %
(36:42) Bitcoin-ATM in London – OG-Story
(39:33) Content-Lessons aus dem Krypto-Crash 2017
(41:34) Broker-Setup & „professioneller Kunde“
(43:17) Running Gag: „Ich bin bei Scalable Capital“
(46:52) Fler-Disstrack & Tokenisierung
(54:03) Marktüberblick: S&P 500 & Nvidia-Timing
(57:06) US-CPI unter Erwartung
(58:02) US-PPI über Erwartung
(59:32) Fed-Ausblick: Jackson Hole & September-Cut
(01:01:50) Earnings-Season: +11 % YoY
(01:12:06) Titelstory: „Trump klaut den Osterhasen“ (Lindt & Zölle)
(01:13:18) Lindt-Aktie & Stückelung
(01:16:00) Outro

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Markus hat ein Hühnchen mit der Sparkasse zu rupfen, Holgers Portfolio verlor wegen des schwachen Dollars 2,2 Prozent, die unzuverlässigen US-Arbeitsmarktzahlen sorgten zudem für Aufsehen, sie wurden um über 250.000 Jobs nach unten revidiert, weshalb Donald Trump die zuständige Statistikchefin entlassen hat, laut einer Studie umgingen 674 Fonds neue ESG-Regeln durch simple Namensänderungen, die USA haben 39 Prozent Zoll auf Schweizer Goldbarren bestätigt, außerdem könnten KI-Systeme selbsterfüllende Prophezeiungen am Aktienmarkt erzeugen, und vieles mehr.

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Finanzfluss hat Meta wegen zahlreicher Scam-Anzeigen verklagt, ein neuer EU-US-Handelsdeal sorgt für Diskussionen, die EU akzeptiert einen 15-prozentigen Zoll auf viele Waren, gleichzeitig soll sie für 750 Milliarden Dollar Energieprodukte aus den USA kaufen, die deutsche Inflation wird medial widersprüchlich mit 1,8 und 2,0 Prozent angegeben, das US-BIP wuchs stark um annualisierte drei Prozent, während der US-Kupferpreis nach neuen Zoll-Ankündigungen kollabierte und einiges mehr.

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MicroStrategy hat mit „Stretch“ eine neue Vorzugsaktie ausgegeben, deren Kurs stabil bei 100 US-Dollar gehalten werden soll, indem die Dividende monatlich angepasst wird. Goldman Sachs hat ein hohes Maß an spekulativem Verhalten im Markt identifiziert, das historisch mit kurzfristig steigenden und langfristig fallenden S&P-500-Kursen korreliert, während die Bank of America aufgrund ihrer Fund-Manager-Umfrage „Time to sell“ empfiehlt. Die Zinsentscheidungen der US-Notenbank Fed, der EZB und die Zinsangebote von Neobrokern standen wieder im Fokus, wobei erwartet wird, dass der Leitzins vorerst unverändert bleibt. Es gab außerdem einen neuen Handelsdeal zwischen den USA und Japan, bei dem ein Basiszoll von 15 % vereinbart wurde. In Deutschland sorgte ein Investitionsgipfel mit einer angekündigten Summe von 631 Milliarden Euro für Aufsehen, diese Zahl muss aber kritisch betrachtet werden und vieles mehr.

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Trump & Powell auf der Baustelle: https://www.youtube.com/watch?v=jBsBc2QWgIY

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Holger ist umgezogen, ein Brand auf der Tomorrowland-Hauptbühne sorgte für Gesprächsstoff, die Erklärungen zum Creation-Redemption-Prozess von ETFs und zu 100% Aktien im Alter aus der vorherigen Folge haben Nachholbedarf, der Markt erwartet keine weiteren Zoll-Eskalationen durch die USA. Donald Trump droht jedoch mit 200% Strafzöllen auf europäische Spirituosen, Finfluencer werden der Steuerhinterziehung beschuldigt, wir erfahren, was Trump jetzt mit Coca Cola zu tun hat, MicroStrategy hat weitere 4.225 Bitcoin für sein Portfolio erworben, die Niederlande halten 33% aller kapitalgedeckten EU-Pensionsvermögen. JP Morgan möchte nun in den Private-Credit-Markt einsteigen, Thomas findet logarithmische Rendite-Charts spannend und vieles mehr.

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Warren Buffett hat eine 10 Jahre laufende Wette gewonnen, der STOXX Europe 600 hat nur noch wenig Vorsprung gegenüber dem S&P 500, ob man mit einem MSCI World zu viel Apple im Portfolio hat, wie viel steuerliche ETF-Optimierung überhaupt wirklich nötig ist, warum der bekannte Finanzberater Ric Edelman heutzutage unbedingt empfiehlt, eine Krypto-Allokation (insbesondere Bitcoin) von 10-40% zu haben, was es mit der Treasury Strategie von Matt Levine als Free Money Hack auf sich hat, welche beiden Thesen für ein großes Aufwärtspotenzial von Bitcoin sprechen, wie ein Start-up pleite gegangen ist, welches Kunden angeboten hat, nicht börslich gehandelte Anteile an KI-Hype-Themen zu kaufen, welche Fallstricke die neuen Robinhood-Tokens haben, welche älteren und neueren Möglichkeiten es gibt, sinnvoll in Grüne Unternehmen zu investieren und mehr.

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Thomas hat Fußballern das Investieren erklärt, warum die meisten mehr Geld für ihre Hochzeiten ausgeben als Jeff Bezos, der Spiegel titelt, der MSCI World sei ein Riesenmissverständnis, Holger gibt News zur Big Beautiful Bill und Thomas hat wieder seinen Anti-Tesla-Bias, wir erfahren, wie man aus Versehen fast einen Putschversuch in Afrika finanzieren kann und mehr über Jane Street bezüglich dem Vorwurf der Marktmanipulation, die Finanzfluss-Klage gegen Meta ist auf dem Weg, was der Unterschied zwischen Meme- und Momo-Aktien ist, Marktzeug mit vielen interessanten Statistiken von Holger, ob man genau jetzt alles verkaufen sollte und warum, es gibt Hunde im britischen Parlament, was es mit den OpenAI-Tokens auf Robinhood auf sich hat, Thomas klärt über den Handelskrieg zwischen der EU und China auf und mehr aktuelle News aus der Börsenwelt.

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ℹ️ Weitere Infos zur Folge:
Weinende Rachel Reeves / Hund im Parlament: https://www.youtube.com/watch?app=desktop&v=SNXzOof2l3E

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Thomas und Holger sind wieder vereint und sprechen über Trumps neue Rolle als „Daddy“ der Weltpolitik, wie Shell fast BP geschluckt hätte, warum ein Microsoft-Dividenden-ETF eine schlechte Idee sein könnte und wie Auto-Callable-Produkte funktionieren. Es geht um einbrechende Health-Startups, ETF-Konstruktionen, einen B2-Stealth-Bomber-Einsatz, Ölpreisreaktionen, Polymarket-Wetten auf Jesus Christus, Private Equity im Vergleich zum S&P 500, den Unterschied zwischen Strips und Swaps – und um die Frage, ob Holger eigentlich mal kurz die FED übernehmen sollte.

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ℹ️ Weitere Infos zur Folge:

🎧 Podcastempfehlung zur US-Zinspolitik: Unhatched auf Spotify

📄 Private Equity Outlook H2/2025 (Apollo Group): PDF-Download

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🕒 Timestamps

(00:00) Intro & Rückblick auf Markus’ Solo-Folge

(01:26) HR-Einstellung bei Finanzfluss

(03:58) Neues Healthcare-Startup & Angel-Investments

(06:42) Koch statt Chauffeur? Luxusideen bei Finanzfluss

(08:30) Mindestlohn & Rachesteuer

(10:49) Trumps „FED-Nachfolge-Taktik“

(13:35) Zinsspekulationen & Polymarket-Wetten

(15:29) Podcastempfehlung & Namensideen

(17:16) Feedback zu Covered Calls & Daddy-Kritik

(17:44) Kriegszeugs & Tarnkappenbomber-Einsatz

(23:19) Marktreaktion & Ölpreise

(25:58) Shell vs. BP – Übernahme oder Strategie?

(30:05) Hims & Hers bricht ein – und warum

(33:26) Neue Handelsdeals in Sicht?

(36:51) Trumps One Big Beautiful Bill & McDonough

(40:47) ETF-Konstruktionen: Auto-Callable & Microsoft Strips

(51:18) Dividenden-Futures, Swaps & Zinsstrategien

(54:24) Pre-IPO-Investments & Scalable Capital über Sofina

(57:01) Private Equity vs. S&P 500: Was besser läuft

(1:00:28) Dry Powder & Secondaries

(1:02:32) Wie Holger zum Professional-Investor wurde

(1:03:53) Outro & Disclaimer

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Es gibt News zu Trumps "Rachesteuer", wie man darauf wetten kann, ob Jesus Christus dieses Jahr zurück auf die Erde kommt oder nicht, es wird ein "Trump Phone" und einen "Trump Mobile" Tarif geben, die Schweizer Notenbank ist zurück in der Nullzinspolitik, Markus und Holger berichten aktuelle Entwicklungen in ihren Depots, welche Auswirkungen die Angriffe zwischen Iran und Israel auf den Markt hatten, was Optionen sind, wie man damit Geld verdienen kann und warum Markus von Covered-Call-ETFs überhaupt nicht angetan ist, Holger erklärt, welche Optionsstrategien aktuell den Markt outperformen und mehr aktuelle Neuigkeiten aus der Börsenwelt.

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ℹ️ Weitere Infos zur Folge:
Holgers Vortrag zu (Micro)Strategy: https://youtu.be/lCHRvF1p9Yg?si=7rDL-psBDBnnwaBl
Finanzfluss Video zu Trumps “Rachesteuer”: https://youtu.be/XZp6grMHPow?si=s9a2mn1tcNuRGXfe
Bloomberg Öl-Artikel: https://www.bloomberg.com/news/articles/2015-11-03/that-time-i-tried-to-buy-some-crude-oil

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Die BaFin wird aufgefordert, sich mehr für die Regulierung von Finfluencern einzusetzen, wir erfahren, was der Unterschied zwischen Anlageempfehlung und Anlageberatung ist, warum sich Thomas Schlösser in der Bretagne anschaut, zwei Legenden der deutschen Immobilienbranche wollen auf YouTube durchstarten, welche Liebeshochzeit diese Woche zwischen zwei Pharma-Unternehmen beschlossen wurde, wie der BUND 130 Millionen Euro Steuergelder mit Curevac und Corona verbrannt hat, die OECD rät der Bundesregierung, das Ehegattensplitting und Frührentenanreize abzuschaffen, die Zinsen bei Trade Republic gehen schon wieder runter, wir bekommen ein Tarife-Update, der US-Dollar tut Holger immer noch weh, wo die Inflation hin ist, ob PE unter Trump leidet und mehr aktuelles Marktzeugs.

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