En este episodio de «Tu Dinero en Acción« relatamos nuestra experiencia reciente asistiendo al Foro Medcap 2023, evento de 3 días de duración organizado por BME (Bolsas y Mercados Españoles) en el Palacio de la Bolsa de Madrid en el que pudimos reunirnos con diversas compañías españolas cotizadas de pequeña y mediana capitalización.

En concreto, hablaremos de los siguientes temas:

00:00 Introducción

01:15 El Foro Medcap como evento para conocer o profundizar en empresas españolas: Charlas, Discovery Meetings, reuniones One to One y networking con colegas de la industria.

10:04 Empresas con las que nos reunimos: Viscofán, Izertis, Energy Solar Tech, Holaluz, Llorente y Cuenca, Arteche, Sngular, Global Dominion

14:22 Comentarios específicos sobre:

14:32 Altia

23:01 Vidrala

29:22 Cementos Molins

34:07 Cie Automotive

39:25 Alantra

43:40 Rovi

48:04 También comentamos en detalle la presentación del Plan 100/27 de NBI Bearings

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En este episodio de «Tu Dinero en Acción« finalizamos los resultados empresariales que teníamos pendientes de comentar de la campaña del 1Q 2023, aprovechando esta semana que nos queda disponible en el calendario antes de lo que previsiblemente serán capítulos orientados a visitas a numerosas compañías de cartera y radar, entrevistas importantes y despedida de la temporada. 

En concreto, hablaremos de los resultados trimestrales de las siguientes compañías:

00:00 Introducción

02:53 Peloton Interactive

13:37 Airbnb

35:36 Open Lending

41:01 Fasadgruppen

52:53 Constellation Software

58:45 P10

01:05:53 Embracer Group

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En este episodio de «Tu Dinero en Acción«, el cuarto dedicado a la transición energética, tenemos el placer de entrevistar a Alberto Hernández Poza, fundador y CEO de Energy Solar Tech ($ETC), compañía de “outsourcing energético” con sede en Madrid y recientemente listada en el BME Growth.

Esta compañía tecnológica, constituida en febrero de 2020, facilita a las empresas la transición energética mediante la migración al autoconsumo de energías renovables, empleando para ello un modelo de outsourcing energético. Hoy traemos al podcast a su CEO para que nos cuente en primera persona cómo trabajan y sus perspectivas de futuro en el sector.

En concreto, hablaremos sobre:

00:00 Introducción

01:25 Cómo surge Energy Solar Tech e historia de Alberto Hernández

13:50 Explicación del negocio de ETC y crecimiento en estos años

31:12 Situación energética en Europa y guerra en Ucrania, ¿ha sido un viento de cola coyuntural, o existe un cambio más estructural?

35:36 Transición a la electrificación y a la agenda de descarbonización (vehículos 100% eléctricos, el hidrógeno, renovables VS fósiles, la necesidad de baterías…)

48:01 M&A de la compañía: adquisición del parque eólico en proceso de hibridación a solar y posteriormente una firma de ingeniería

54:06 Situación regulatoria del sector en España

01:17:55 La pregunta #TuDineroEnAcción: 3 compañías cotizadas que tendrías en cartera

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En este nuevo episodio de «Tu Dinero en Acción« continuamos con la temporada de resultados del 1Q2023, comentando los platos fuertes del trimestre, antes de lo que previsiblemente serán próximos episodios con temáticas diferentes.

Entre otros temas, comentaremos sobre:

00:00 Introducción

04:15 Lifco: Nuestra nueva posición “sleepwell”. Otro trimestre de suma y sigue.

21:56 Las Big-Tech: La guerra abierta por las búsquedas entre Microsoft y Google y la guerra encubierta por el cloud entre Microsoft y Amazon… y no nos olvidamos de Meta!

52:04 Topicus: La maquinaria empieza a funcionar

55:09 Etsy: Se ha exprimido el take-rate cuando era necesario… ¿y ahora qué?

01:03:06 Align Technology: Panorama competitivo y macro más complejo, pero con muchas teclas para tocar.

01:13:11 Sdiptech e Instalco: Impresionantes trimestres que despejan muchas dudas al mercado.

Esperamos que te resulten interesantes estas empresas y recuerda que puedes contactarnos a través del formulario de contacto si tienes alguna pregunta o quieres que comentemos alguna otra compañía que haya presentado resultados y te parezca interesante.

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En este nuevo episodio de «Tu Dinero en Acción« continuamos la serie de capítulos en el que comentamos diversos temas de actualidad en mercado y concretamente en varias compañías de nuestra cartera.

Entre otros temas, hoy comentaremos sobre:

00:00 Introducción

02:09 Habemus deal en Kistos: Nos vamos a Noruega de la mano de Andrew Austin con Mime Petroleum. Comentamos las características de la situación “distressed” que ha adquirido nuestra participada en el sector de petróleo y gas y actualizamos la información sobre la situación general de sus activos. 

36:35 Fuertes ventas de Dead Island 2: Como esperábamos, la acogida de la audiencia ha sido mucho mejor que la de la crítica y las fuertes ventas del videojuego, en un entorno competitivo complicado, podría ser el comienzo de las noticias positivas y un posible “re-rate” al pipeline de juegos AAA de Embracer.

41:56 Siguen los movimientos tectónicos en el sector financiero regional en USA: First Republic Bank es intervenido: ¿Será el último? 

50:16 Nueva adquisición de Judges Scientific: David Cicurel se va de compras en USA por debajo el radar de los fondos de capital privado.

54:52 Bajadas de precios en los coches eléctricos de Ford. 

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En este nuevo episodio de «Tu Dinero en Acción« empezamos con la temporada de resultados del 1Q2023, comentando las empresas de cartera más “madrugadoras” en el calendario así como algunas otras que tenemos en el radar.

Entre otros temas, comentaremos sobre:

00:00 Introducción

03:33 Netflix: Los drivers más importantes en la tesis caminan en la dirección correcta… y la impresora de cash comienza a funcionar

26:35 Tesla: Las bajadas de precios impactan los márgenes a corto plazo (como se esperaba)… ¿para una mayor ganancia a largo?

44:45 NBI Bearings: El mejor trimestre de su historia

59:46 Spotify: Impresionante trimestre en usuarios, ganando la batalla del audio… ¿y la monetización para cuándo?

01:12:24 Comentamos también otras compañías de calidad que monitorizamos, como son ASML Holding, Vitec Software, MSCI o Visa

Como veréis, la temporada de resultados del primer trimestre 2023 ha comenzado con un conjunto de presentaciones que, aunque no es totalmente homogéneo entre las compañías, supone un balance claramente positivo en las compañías de cartera en un entorno difícil. Veremos cómo evoluciona el grueso de empresas que todavía faltan por presentar y las perspectivas para el resto del año 2023.

Esperamos que te resulten interesantes estas empresas y recuerda que puedes contactarnos a través del formulario de contacto si tienes alguna pregunta o quieres que comentemos alguna otra compañía que haya presentado resultados y te parezca interesante.

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En este nuevo episodio de «Tu Dinero en Acción« continuamos con la experiencia personal en la segunda etapa del viaje.

Principalmente hablaremos de Japón, su cultura, su economía y sus empresas, hablaremos en detalle de nuestra reunión con la compañía de videojuegos Capcom y también haremos unos breves comentarios sobre dos paradas al principio (Estambul) y al final (Singapur) de esta etapa asiática.

Entre otros temas, hablaremos sobre los siguientes puntos:

00:00 Introducción

06:59 Estambul: La enorme inflación como vía para la pérdida de competitividad económica e impacto real en la pobreza.

21:35 Japón: Su economía. Nivel de precios, productos de consumo diario, sector inmobiliario.

31:21 La tercera economía del mundo, enormemente repartida. Una economía…¿moderna?

36:17 La organización como modo de vida: Infraestructuras, transportes…

38:01 La cultura japonesa. El respeto absoluto al prójimo y su nula apertura al exterior.

50:47 La reunión con Capcom: Los valores cualitativos trasladándose a los cuantitativos.

58:36 Singapur: La urbe moderna por excelencia.

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En este nuevo episodio de «Tu Dinero en Acción« comentamos los resultados y novedades de varias compañías que o bien cierran su trimestre en un calendario fiscal diferente a lo habitual, o bien todavía no habían presentado cuando cerramos la temporada del 4Q2022.  

Entre otros temas, comentaremos sobre:

00:00 Introducción

02:47 P10: Luces y sombras en el trimestre de nuestra gestora de fondos alternativos en tiempos muy complicados, pero fundamentales a largo plazo de la compañía totalmente intactos. 

25:46 Inditex: Sacando pecho en medio de enormes dificultades para el sector. 

43:32 Adobe Systems: “Beat & raise”, excelentes noticias que llegan muy pronto en su año fiscal y demuestran las bonanzas de este negocio. 

56:46 Judges Scientific: Geotek se confirma como la mejor (y más grande) adquisición en la historia de Judges Scientific. 

01:04:44 Constellation Software: Uno de los mejores trimestres en la historia de Constellation, que sigue imparable a su escala actual… 

Como veréis, un conjunto de resultados excelentes, creciendo a doble dígito muy alto, en un conjunto de posiciones con peso agregado superior al 20% en nuestra cartera, obtenidos además en tiempos complicados. Esta evolución fundamental es la clave del retorno de nuestra cartera a medio y largo plazo, pues más allá del ruido y volatilidad a corto plazo, las cotizaciones seguirán a los fundamentales. 

Esperamos que te resulten interesantes estas empresas y recuerda que puedes contactarnos a través del ⁠formulario de contacto⁠ si tienes alguna pregunta o quieres que comentemos alguna otra compañía que haya presentado resultados y te parezca interesante.

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