1、节目简介

投资实战派是一档关注投资&商业的播客，对话基金经理、研究员、企业高管等。本期录制于2023年8月上旬。

*本期节目仅为嘉宾个人经验分享，不作为任何投资建议和推荐。

2、本期嘉宾

嘉宾：Bob，现任某私募基金投资研究员，关注科技领域投资。曾在大型IT公司工作，也有互联网创业经历。公众号：不动安如山。

嘉宾：Johnny，知名互联网上市公司战投，前消费PE基金从业，持续观察和探索文娱-TMT-消费的多领域、交叉型投资机会。

主播1：Wong永庆，资深研究员，关注大消费、大周期等行业的投资机会，公众号：永庆投研。

主播2：大卫，专注于股票投资，构建了一套开源的投研系统，持续跟踪大消费，大科技，大周期等领域；经历多个经济周期和市场环境，对企业生命周期及地缘政治周期有独到理解。

投资实战派微信群，欢迎加小编微信aqing5210305，备注“播客”入群。

3、收听概览IT行业为代表的信息技术行业深刻了塑造和影响了人类社会，从最早的烽火、飞鸽传书、文字印刷、广播、报纸、电视、互联网等技术衍化，此起彼伏。本期播客，我们主要聊了以下内容：（1）IT产业的发展历程、底层脉络和规律；（2）5G和AI对我们的影响？（3）代表性的商业模式变化：定制开发、产品公司、SAAS公司，为什么中国的SAAS服务公司更难？（4）科技股投资的估值、投资阶段。

00:54 嘉宾的简要介绍

02:25  IT产业的发展历程和关键节点

04:36 IT产业发展的底层规律

08:53 降本在产业研究中特别重要

11:25 IT产业变化导致的应用端的升级和变化

14:46 5G技术的斜率好像变低了？为什么这次AI不一样？

19:06 AI对我的工作流和生活流的影响

23:48 IT行业的商业模式变化

29:56 商业模式的从0到1、规模化获客

34:29 小而美的IT公司

39:16 Office提供了什么样的标准化？

49:19 中国的SAAS公司为什么这么难？

58:57 IT行业的估值问题和投资阶段

69:32 最近注意到什么“跨越鸿沟”的产品或技术？

76:56 好的信息源、资料推荐？

4、提示和转载不构成投资建议。