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讨论了美团的发展历程、外卖业务的成功和竞争优势、到店业务的商业模式和抖音的竞争影响。本次讨论还涉及到美团的新业务、组织文化、股权结构、全球化战略和估值问题。同时探讨了外卖骑手管理、成本结构和盈利模型的改善、新玩法和科技应用的重要性。

以上的讨论可以看出，当前市场对美团的悲观态度较多，有嘉宾认为从分部估值看，美团依然有长期投资价值。总体而言，美团面临着一系列的挑战，需要改进其组织文化和业务战略，以提高竞争力。

00:00 美团的发展历程和关键节点06:14 美团外卖业务的核心逻辑与高效配送14:38 美团外卖的规模效应和竞争优势

20:29 外卖骑手社保问题引发的思考

28:35 美团到店业务的商业模式及竞争影响

34:52 抖音和美团的竞争及未来展望

43:23 到店业务的本质及新玩法

50:48 美团的新业务展望和挑战

68:50 美团的全球化

77:58 美团组织文化与领导力的挑战

84:07 如何给美团估值？

91:18 当前美团估值低的原因？

99:25 推荐：王慧文产品经理课（PDF文件，可以私聊小编领取）

本期嘉宾

嘉宾1：海塔，互联网行业十年从业者，前美团人

嘉宾2：Bob，现任某私募基金投资研究员，关注科技领域投资。曾在大型IT公司工作，也有互联网创业经历。公众号：不动安如山。

主播1：Wong永庆，资深究员，关注大消费、大周期等行业的投资机会，公众号：永庆投研

主播2：大卫，专注于股票投资，构建了一套开源的投研系统，持续跟踪大消费，大科技，大周期等领域；经历多个经济周期和市场环境，对企业生命周期及地缘政治周期有独到理解。

投资实战派微信群，欢迎加小编微信aqing5210305，备注“播客”入群，并发送个人名片和介绍，我们将陆续组织一些公司的线下调研、参访和读书会

节目简介

投资实战派是一档关注投资&商业的播客，对话基金经理、研究员、企业高管等。本期录制于2023年12月中旬

*本期节目仅为嘉宾个人经验分享，不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。