¡Nuevo episodio dando respuesta a las consultas de la audiencia!

En este capítulo respondemos las preguntas que nos habéis ido enviando a través de los diferentes canales sobre empresas, mercados, IA, gestión de cartera y mucho más…

En el episodio de hoy trataremos consultas relacionadas, entre otros temas, con:

Control emocional en la inversión.

Gestión de cartera: renta fija y “carteras permanentes”.

Disrupción de la IA.

Centros de datos en el espacio.

Inversión en REITs.

Banca española.

Compañías como Meta, Ferrari, Novo Nordisk, Brookfield Corporation y AST SpaceMobile.

Esperamos que te haya resultado interesante este episodio y recuerda que puedes escribirnos a través del formulario de contacto si tienes alguna pregunta o sugerencia.

Por último, si te ha gustado el programa y crees que puede serle útil a un conocido o amigo, no dudes en compartirlo, así nos ayudarás a que este pequeño proyecto siga creciendo.

También, por supuesto, sería de ayuda que si te ha gustado, nos dieras 5 estrellas en Apple Podcasts y en Spotify, me gusta en iVoox y like en YouTube, porque así podremos llegar a más personas y hacer que este podcast sea útil para más gente.

Capítulo de balance y situación sobre el primer trimestre de 2026. ¿Qué ha sucedido en los mercados y concretamente, en nuestra cartera? ¿Cómo hemos aprovechado las oportunidades que han surgido? ¿Y qué podemos esperar en adelante…? Te lo contamos todo en el episodio de hoy.

En el episodio de hoy comentaremos:

00:00 Introducción

02:38 Comportamiento de los mercados en el inicio de 2026: Materias primas, tipos de interés, renta fija, renta variable…

22:16 El 1T de 2026 para nuestra cartera

34:41 ¿En qué hemos invertido?

44:06 Y lo más importante, ¿qué esperar a partir de aquí?

Capítulo divulgativo sobre la inversión en distribuidores. ¿Por qué son buenos negocios? ¿Y por qué sus finanzas no lo aparentan a simple vista? Hoy profundizamos sobre la inversión en este tipo de negocios cotizados, con ejemplos a presentes ambos lados del charco… y en nuestra cartera.

En el episodio de hoy comentaremos:

00:00 Introducción03:02 ¿Por qué los distribuidores son buenos negocios?

14:48 Y sus finanzas, ¿son lo que aparentan?

21:32 Ejemplos americanos: Grainger, Fastenal, Watsco y Pool Corp

27:58 Ejemplos europeos: Beijer Ref, Addtech y Lagergrantz

33:44 En nuestra cartera: Diploma y Momentum Group

Finalizamos la temporada de resultados correspondiente al 4T de 2025, con la segunda parte del episodio que comenzamos la semana pasada, comentando las últimas compañías pendientes.

En el episodio de hoy comentaremos:

00:00 Presentación

03:17 Adobe: Mal momento para despedirnos de Shantanu

17:03 Swiss Marketplace Group: Monopolio a doble dígito alto en Suiza

25:42 Nemetschek: Un fortín ante la disrupción

32:51 Judges Scientific: Un ciclo bajista más prolongado de lo habitual

Finalizamos la temporada de resultados correspondiente al 4T de 2025, con un capítulo de dos partes en el que comentaremos todas las compañías pendientes que cierran el calendario de presentaciones.

En el episodio de hoy comentaremos:

00:00 Presentación04:08 Laboratorios Rovi: Eficiencia máxima, brotes verdes… y vuelta al crecimiento

21:05 Constellation Software y Topicus: Todo lo importante en la dirección que queremos ver

43:14 Inditex: Cosas regulares… y cosas muy buenas

50:23 Halma: Superando (con creces) nuestras propias expectativas

Capítulo divulgativo sobre las “stablecoins”: Las criptomonedas estables, o más bien, el dinero realmente digital. ¿Qué son las stablecoins, por qué podrían suponer un cambio radical para los mercados monetarios y financieros globales y qué ventajas suponen frente al dinero que usamos hoy en día?

En el episodio de hoy comentaremos:

00:00 Presentación

06:30 ¿Qué es una stablecoin y qué ventajas supone frente al dinero actual?

16:37 Casos de uso: Pagos, transferencias internacionales e inversión. La “tokenización de activos”

24:02 El panorama regulatorio: Ley Genius (y Clarity Act) y MiCA

34:05 La hegemonía global, con divisas y deuda pública, en juego

38:58 Jugadores clave que conviene seguir

48:13 Conclusiones

Capítulo divulgativo sobre la inversión en Oro. ¿Es el momento adecuado para hacerlo? Te contamos cuál es el papel del oro en una cartera, especialmente en esos momentos de incertidumbre y máxima tensión geopolítica, y qué esperar de sus retornos como cobertura frente a la inflación a largo plazo.

En el episodio de hoy comentaremos:

00:00 Presentación

02:35 ¿Por qué invertir en oro?

09:13 El oro: “El nuevo Bitcoin”

14:08 Inflación y grandes ciclos del metal dorado en los últimos 50 años

27:54 ¿Qué esperar del oro desde aquí?

39:28 Conclusiones: ¿Es el momento de invertir en oro?

Capítulo de situación de mercado, tras el ataque de Estados Unidos e Israel a Irán. ¿Cuáles son las consecuencias de este conflicto para los mercados y para nuestra cartera? ¿Cómo protegernos? Renta variable, petróleo, oro… te lo contamos todo.

En el episodio de hoy comentaremos:

00:00 Presentación

07:41 Su impacto en los mercados: Renta variable, renta fija, materias primas…

31:35 ¿Qué motiva esta decisión de Estados Unidos e Israel?

36:57 ¿Qué podemos esperar a partir de ahora?

Seguimos avanzando con la temporada de resultados correspondiente al 4T de 2025, comentando los resultados de varias compañías de nuestra cartera.

En el episodio de hoy comentaremos:

01:58 Spotify: Sigue la expansión de márgenes y… ¿ganadora IA?

14:13 SAP: La impaciencia del mercado nos ofrece la oportunidad

18:36 Vitec Software: Punto de inflexión…¿detrás de nosotros?

23:57 Sdiptech: No parece estar muerta

26:51 Brookfield Corporation: Trimestre flojo, dinámicas favorables

36:24 L’Oreal: Cumpliendo su papel resistente y entrando con buen pie en 2026

42:19 Sector Luxury (LVMH, Hermès, Moncler): Diferentes compañías… diferentes

Colapso del sector software: “La IA va a acabar con todo”. ¿Es una amenaza real o es una narrativa temporal y, por tanto, una oportunidad? En el episodio de hoy desgranamos la situación actual del sector, comentando sobre varias compañías concretas, dándote opiniones clave de voces autorizadas del sector y sacando nuestras propias conclusiones al respecto.

En el episodio de hoy comentaremos:

00:00 Presentación

04:29 ¿Qué está pasando en el sector del software?

25:52 ¿Qué opinan al respecto las voces autorizadas del sector?

38:51 ¿Cuáles son sus ventajas competitivas frente a la IA?

44:23 Clasificamos las diferentes empresas de software horizontal y vertical en función del riesgo de disrupción

51:37 Conclusiones: ¿Es el colapso del software una narrativa o una amenaza real?