股票知识｜入门到精通

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炒股的时候经常能看到某某板块，板块其实只是统计学上的一种存在，无论是指数还是板块、存在的道理都是一样的，也就是说板块其实就是指数、叫做板块指数。只不过为了方便人们都称为板块。板块的存在是为了方便人们的参考，如果股市中只有一家公司，也就不需要那么多数据了。

上证、深成指、创业板、这样的叫做指数，而板块其实也是指数。指数的意义就是将具有相同特征的股票放在一起观察整体的走势，板块也是一样。常见的板块有“行业板块”和“概念板块”、行业板块很好理解，而概念板块有些新手还处在懵懂的阶段。

先来讲讲行业板块：行业板块就是将相同行业的股票放在一起，比如家电、地产、保险等等，这些都是不同的行业，如果某家公司主要从事家电的生产，那么这家公司就属于家电行业，该公司的股票也会分类到家电板块中。同样，当你查看家电板块的走势时，就等于参考了所有家电股票的走势。而一家公司属于什么行业取决于它的主营业务，最赚钱的那个业务就是主营业务。

比如说某家公司主要从事家电生产，卖家电就是它最赚钱的业务，但很多时候公司不可能只做一项业务，这家公司同时也在做房地产开发，但搞地产带来的收入比较少，远不如家电业务赚钱，这时候你不能说该公司是一家地产公司，因为它的主营业务并非房地产、而是家电生产。

然后再讲讲概念板块：概念板块相对抽象很多，因为这世上的行业数量大体是固定的，但概念就多的去了。只要公司的业务中涉及了某一个概念，那么该公司就可以纳入到该概念板块中。我在音频下方的文稿里放了一张图片，如图所示：万科的行业属于房地产，所以它对应的行业板块就是房地产开发，而下方是它所处的概念板块，如冰雪产业、深股通、体育产业等等。言外之意、只要具有相同的概念就可以划入到对应的概念板块中。万科除了盖房卖房之外，它的业务中还涉及体育产业，那么它就可以纳入到体育产业的相关概念中。

总之，你可以将公司业务中的某一点作为共同点、设计出一个概念板块，即便这个业务不是该公司的主营业务也没关系，概念板块的意义只要求概念相同，其他的并不重要。曾经的市场有过很多有趣的概念板块，比如王者荣耀概念，足球概念，甚至还有过马云概念...

说白了，只要能拿出一个共同点，通过这个共同点就可以搞出一个概念板块。行业板块主要是以公司所处的行业做区分，而概念板块可以用任何抽象的共同点做区分，所以你经常能看到一只股票涉及多个概念板块，比如上文中的万科，它的行业属于房地产开发，但它涉及的概念板块却有好几个。

而且你会发现：不同交易软件的概念板块的数量、走势也不太一样，原因是因为概念这个东西实在太多，不同的软件会根据自己的理解设计出不同的概念，比如上文说的马云概念：有的软件有这个概念板块，而有的软件则没有。

板块这个东西只是一种统计方式，每家软件的统计方式都会有所不同，目的是为了让投资者更好的进行筛选和比较，以便于人们的分析。但无论板块怎么分，市场上的股票数量就那些，这些股票该怎么走就怎么走，不会因为板块的数量、以及板块的划分方式而改变。

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普通人做投资，大部分会选择买股票或买基金，股票和基金看似有很深的联系，但又泾渭分明，为了帮助大家更好的理解彼此的特点，今天就来学学股票和基金到底有哪些不同。二者的不同之处有很多，但经过的我的筛选，主要的不同大概有以下四点。

1、发行主体不同。

无论买基金还是买股票，你买的其实都是商品，这个商品是谁发行的可千万不能搞混淆...你买的股票是股份有限公司发行的，公司发行股票的目的就是为了募集资金，而你买的基金产品是由基金公司发行的，注意！基金公司不一定是股份有限公司，只要公司具备发行条件就可以发行基金产品，但发行股票的公司一定是股份有限公司。

2、标的的存续期限不同。

股票是股份有限公司的股权凭证，你买了某家公司的股票就等于买了这家公司，股票的存续期是和公司相始终的，只要公司还在，股票就还在。你作为股东在中途是不能退股的，如果不想要该公司的股票，你可以卖给其他人。平时我们不想要股票的时候都会选择卖出，而卖出其实就是卖给了其它投资者，并不是把股票退给了公司。

而基金公司充当的是代理投资的角色，也就是拿你的钱替你做投资。不管发行的基金产品属于什么类型都会有期限的规定，只不过这个期限比较长。到期时要根据基金的净资产状况，再根据投资者所持份额按比例偿还投资。

3，风险和收益不同。

“股市有风险，投资需谨慎”，这句话很多人都听过，言外之意股票具有高风险和高收益的特点。股票是一种由投资者直接参与的投资方式，具体如何投资取决于投资者个人的判断，而普通投资者通常不具备成熟的投资能力，所以投资股票风险相对较高，而基金是由专业人士代为投资的方式，而且基金种类繁多，可以满足各类人的风险偏好，从这个角度来讲基金的风险比股票要小一些。而股票和基金在收益方面的表现则差不太多。

4、投资者的权益有所不同

买了公司的股票你就是这家公司的股东，哪怕你只持有一股，名义上你也是该公司的股东。如果你是个土豪、把公司发行的股票全部买了下来，那么恭喜你！这家公司就是你的了！对于持有股票的人来说，持有数量的多少就代表你在公司有多少话语权，而且作为股东你可以参与到公司的经营管理，因为公司也有你的一份！

而持有基金公司的基金产品则完全不是一回事，你买再多的基金，最多只能证明你是个大客户，无论你购买了多少份基金，你都参加不了基金公司的经营决策。就像你花重金在商场办了一张VIP卡，你只是该商场的一个大客户，商场会给你一些优待，但不会让你参与到商场的经营管理。买基金也是一样，买的多基金公司也会给你一些优待、比如更低的管理费，但不会因为你买的多就允许你参与到公司的日常经营。

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玩短线是中国散户最热衷的一件事情，而我一直强调；玩短线时追涨的胜率要比抄底更高。你要明白短线就是投机行为，既然是投机、市场情绪是非常重要的参考指标，人们在不断上涨的价格面前才会表现出高涨的热情，捡便宜这件事不会引起多数人的注意。

说到这儿、有些杠精难免会断章取义，觉得我这是在弘扬追涨杀跌的玩法，其实不然、我只是想表达你要么别玩短线，如果要玩、短线本来就是追涨杀跌的游戏。捡便宜、去抄底那是机构投资者的看家本领，也是价值投资的玩法，短线投机你是捡不到便宜货的，因为图便宜而去抄底的短线客基本都是“阵亡”。

不是说短线不能玩，而是玩短线你要格外重视概率这个东西，事实表明短线去追涨的胜率确实比抄底更高。

以上是短线玩法的第一个要点，第二点就来谈谈买入时机的问题。

玩短线，买入时间点尽量选择2：30以后，或者收盘前几分钟最好。道理很简单，A股是t+1交易制度，当天买的股票最早只能第二天卖出，如果你在盘中买的太早，而股价在盘中就已经出现了大幅下跌，这时你想止损也卖不掉，只能苦苦等到第二天。但如果你选择在收盘前去买，这种风险就可以解除。第二天股价无论怎么走，你都有卖出的权利。

另外、短线买入尽量选择买在阳线，新手刚入市基本都会去买跌、买在阴线。这种做法说白了还是在抄底。抄底就抄底吧，抄完之后跌两天就忍受不了、最终只有割肉。所以、短线不要去想着抄底，抄底的玩法对于新手过于高级，那是左侧交易的范畴，是需要有基本面分析能力才可能做到的事情。而短线就是投机，不用看基本面、只需要看市场情绪，而阳线的热情显然比阴线更高胀，所以买在阳线比买在阴线、概率上会更占优势。

上期内容讲了多头排列，今天就来讲讲它的对立走势——空头排列。空头排列和多头排列的原理一样，只不过一切都是朝对立面发展而已。空头排列意味着股价正处在下跌趋势、或者叫下跌通道也可以，如果所持股票形成了空头排列、应该尽早卖出、或者说压根就不要挑选这类走势的股票。

多头排列的方式为5日均线在最上方，然后依次为10、20、30日均线，且四条均线彼此不相交，以相互平行的方式向上拉升。空头排列则刚好相反，具体图片可以查看音频下方的文稿：第一张图为均线多头排列，图2为空头排列，5日均线在最下方，向上依次为10、20、30日均线。四条线彼此不相交，以相互平行的方式向下运行。

上期内容说过、如果你是短线交易者、挑选多头排列的股票将增加盈利的机率，那么相反，如果你经常挑选空头排列的个股，也将增加你失败的概率。老粉丝都知道，我经常说不要去碰下降趋势中的股票，很多新手不知道什么样的走势为下降趋势，其实均线的空头排列就是最标准的下降趋势。

有人也许会好奇这其中的原理是什么？原理很简单；短线交易就是投机，投机其实就是击鼓传花的心理战，投机永远是买涨不买跌的游戏，越是涨的好越有人买，越是下跌越没人要，这就导致涨的继续涨，跌的继续跌。中国的房价就是最好的例子，如果房价一直跌，你觉得还有人热衷于买房吗？

不要跟我说炒股是低买高卖的过程...先买跌、后卖涨那是立足于长线的投资思路，也就是价格便宜的时候买、贵的时候卖，但不好意思...A股的八成散户都是短线客，我不指望所有人都成为价值投资者，但至少玩短线的时候一定要看清短期的趋势。多头排列那就是上涨趋势、你可以去做多。空头排列就是下跌趋势、止损是必须的，更重要的是一开始就不要把目光放在这类股票上，很多人买下跌趋势的股票是为了抄底，相信我！大部分人还没有这个能力，能力的培养需要一段时间，但在这之前、你可以做出概率上有利于你的选择！

上期内容讲了多头排列，今天就来讲讲它的对立走势——空头排列。空头排列和多头排列的原理一样，只不过一切都是朝对立面发展而已。空头排列意味着股价正处在下跌趋势、或者叫下跌通道也可以，如果所持股票形成了空头排列、应该尽早卖出、或者说压根就不要挑选这类走势的股票。

多头排列的方式为5日均线在最上方，然后依次为10、20、30日均线，且四条均线彼此不相交，以相互平行的方式向上拉升。空头排列则刚好相反，具体图片可以查看音频下方的文稿：第一张图为均线多头排列，图2为空头排列，5日均线在最下方，向上依次为10、20、30日均线。四条线彼此不相交，以相互平行的方式向下运行。

上期内容说过、如果你是短线交易者、挑选多头排列的股票将增加盈利的机率，那么相反，如果你经常挑选空头排列的个股，也将增加你失败的概率。老粉丝都知道，我经常说不要去碰下降趋势中的股票，很多新手不知道什么样的走势为下降趋势，其实均线的空头排列就是最标准的下降趋势。

有人也许会好奇这其中的原理是什么？原理很简单；短线交易就是投机，投机其实就是击鼓传花的心理战，投机永远是买涨不买跌的游戏，越是涨的好越有人买，越是下跌越没人要，这就导致涨的继续涨，跌的继续跌。中国的房价就是最好的例子，如果房价一直跌，你觉得还有人热衷于买房吗？

不要跟我说炒股是低买高卖的过程...先买跌、后卖涨那是立足于长线的投资思路，也就是价格便宜的时候买、贵的时候卖，但不好意思...A股的八成散户都是短线客，我不指望所有人都成为价值投资者，但至少玩短线的时候一定要看清短期的趋势。多头排列那就是上涨趋势、你可以去做多。空头排列就是下跌趋势、止损是必须的，更重要的是一开始就不要把目光放在这类股票上，很多人买下跌趋势的股票是为了抄底，相信我！大部分人还没有这个能力，能力的培养需要一段时间，但在这之前、你可以做出概率上有利于你的选择！

一阳穿多线，顾名思义；也就是一根阳线击穿多条均线的走势。该形态有一定看涨含义。形态中的阳线一定要是中大阳线，阳线涨幅越大越好，因为阳线本身就有做多的含义，阳线越大说明做多的力量越强。

至于被击穿的均线主要是以短期均线为主，比如5日、10日、30日均线等等。该形态的具体图片可以查看节目下方的文稿。挑选股票时不妨留意这种形态的构成，而构成该形态需要满足以下几个前提。

前期股价最好是在低位，而且前期走势最好是在横盘震荡。股价不断震荡时均线就会交织在一起，假如短期走势出现震荡，5日均线就会变得相对平缓。震荡的时间越长，10日、30日均线也会变得逐渐平缓，这就会导致多条均线会在差不多的高度相互交织在一起，并没有明确的方向。这种走势也代表多空双方处在胶着的状态，胜负难解难分。

此时突然出现一根大阳线，自下而上击穿了上方多条均线，这个动作的出现也就构成了一阳穿多线形态。该形态也会对未来走势起到积极的作用，投资者可以择机介入。突破时的阳线越大越好，而且最好是光头阳线，所谓光头阳线就是没有任何上影线，阳线的顶部是平的，如果这根阳线是一根涨停阳线，则看涨的意义会更强！

该形态出现后会有看涨的含义，但形态构成后不代表第二天就会涨，炒股永远不要把目光放在眼前。第二天可能涨也可能跌，假如形态构成后股价出现了回调也不用怕，大阳线底部、也就是阳线的最低点会形成一道支撑，只要回调的深度不跌破阳线底部就没关系，形态并能没有被破坏，看涨的含义也没有变，投资者可以选择继续持仓。

一阳穿多线，顾名思义；也就是一根阳线击穿多条均线的走势。该形态有一定看涨含义。形态中的阳线一定要是中大阳线，阳线涨幅越大越好，因为阳线本身就有做多的含义，阳线越大说明做多的力量越强。

至于被击穿的均线主要是以短期均线为主，比如5日、10日、30日均线等等。该形态的具体图片可以查看节目下方的文稿。挑选股票时不妨留意这种形态的构成，而构成该形态需要满足以下几个前提。

前期股价最好是在低位，而且前期走势最好是在横盘震荡。股价不断震荡时均线就会交织在一起，假如短期走势出现震荡，5日均线就会变得相对平缓。震荡的时间越长，10日、30日均线也会变得逐渐平缓，这就会导致多条均线会在差不多的高度相互交织在一起，并没有明确的方向。这种走势也代表多空双方处在胶着的状态，胜负难解难分。

此时突然出现一根大阳线，自下而上击穿了上方多条均线，这个动作的出现也就构成了一阳穿多线形态。该形态也会对未来走势起到积极的作用，投资者可以择机介入。突破时的阳线越大越好，而且最好是光头阳线，所谓光头阳线就是没有任何上影线，阳线的顶部是平的，如果这根阳线是一根涨停阳线，则看涨的意义会更强！

该形态出现后会有看涨的含义，但形态构成后不代表第二天就会涨，炒股永远不要把目光放在眼前。第二天可能涨也可能跌，假如形态构成后股价出现了回调也不用怕，大阳线底部、也就是阳线的最低点会形成一道支撑，只要回调的深度不跌破阳线底部就没关系，形态并能没有被破坏，看涨的含义也没有变，投资者可以选择继续持仓。

投资方式看似很多，但总结起来就两种：要么抄底、要么追涨。那么抄底和追涨哪一个成功率更高呢？关于这一点我日后慢慢讲，今天只讲抄底。股市中无非就是投资和投机两个派系，抄底也是一样，你想抄底就要先弄清楚你的出发点是投机还是投资？如果抄底的目的是投机，那么你的行为将自动归类于短线交易，这是必然的、也是无可厚非的。你见过哪个投机的人把股票拿到两三年后呢？

如果你属于投机性的抄底，一定要注意你的操作周期，不论输赢你都要学会适可而止。而且操作前就要设定好止盈和止损点，止盈和止损幅度不要离成本线太远。你本就是短线抄底，结果把止盈目标设定在20%-30%就有点太离谱了...相对的、止损点也不要设置的太低，如果止盈止损都设置为20%，那最后的结果很可能是几个月过去、股价还在这期间波动，最后短线玩成了中线。先不论最终的盈亏，光是时间成本就浪费了太多太多...

接下来是投资性的抄底；投资必然是长线行为，其实“抄底”本身更像是为投资而设定的，只不过很多人把下跌后的价格认为是底部，因此才有了抄底这一说。而在我看来抄是否足够低要看股票的估值、而不是价格的高低。只要在低估的时候买就是抄底，所以投资的正确做法其实是在熊市的时候买，牛市的时候卖。如果是投机那就需要反过来；牛市的时候买，熊市在家坐月子。

立足于长线的抄底就是却跌越买的过程，而且这个周期很长，短期出现的波动和亏损你必须要忍受。可以说立足于长线的抄底几乎一定会遇到亏损的过程，而这一过程的痛苦让很多人放弃了长线。如果你真的看好某只股的长线价值，你就应该去买跌，而且要分批去买跌，因为一次抄中底部的概率极低，所以你需要给自己犯错余地，当你把所有仓位都买进后再去设定止损点。没破止损点就坚定持有，等市场回暖，低估的价值也必然会回归！

投资方式看似很多，但总结起来就两种：要么抄底、要么追涨。那么抄底和追涨哪一个成功率更高呢？关于这一点我日后慢慢讲，今天只讲抄底。股市中无非就是投资和投机两个派系，抄底也是一样，你想抄底就要先弄清楚你的出发点是投机还是投资？如果抄底的目的是投机，那么你的行为将自动归类于短线交易，这是必然的、也是无可厚非的。你见过哪个投机的人把股票拿到两三年后呢？

如果你属于投机性的抄底，一定要注意你的操作周期，不论输赢你都要学会适可而止。而且操作前就要设定好止盈和止损点，止盈和止损幅度不要离成本线太远。你本就是短线抄底，结果把止盈目标设定在20%-30%就有点太离谱了...相对的、止损点也不要设置的太低，如果止盈止损都设置为20%，那最后的结果很可能是几个月过去、股价还在这期间波动，最后短线玩成了中线。先不论最终的盈亏，光是时间成本就浪费了太多太多...

接下来是投资性的抄底；投资必然是长线行为，其实“抄底”本身更像是为投资而设定的，只不过很多人把下跌后的价格认为是底部，因此才有了抄底这一说。而在我看来抄是否足够低要看股票的估值、而不是价格的高低。只要在低估的时候买就是抄底，所以投资的正确做法其实是在熊市的时候买，牛市的时候卖。如果是投机那就需要反过来；牛市的时候买，熊市在家坐月子。

立足于长线的抄底就是却跌越买的过程，而且这个周期很长，短期出现的波动和亏损你必须要忍受。可以说立足于长线的抄底几乎一定会遇到亏损的过程，而这一过程的痛苦让很多人放弃了长线。如果你真的看好某只股的长线价值，你就应该去买跌，而且要分批去买跌，因为一次抄中底部的概率极低，所以你需要给自己犯错余地，当你把所有仓位都买进后再去设定止损点。没破止损点就坚定持有，等市场回暖，低估的价值也必然会回归！

在股票市场，交易的根本其实就是买卖，一部分人愿意买，一部分人愿意卖，买的人认为能涨，卖的人见好就收，而当供需平衡的时候股价会维持在一个相对的平衡的价格区间，不会有太大变化，具体图片可以查看下方文稿。

这个时候股价会维持在箱体之内震荡，这可能是机构故意做出的图形，也可能是机构看好并想建仓的图形。当然、机构建仓还需要考虑诸多因素、比如基本面，但今天我们只讲图形本身，不考虑其他。

机构操盘的个股一定会挑低位的时候，因为只有这样才有足够大的拉升空间，像茅台那样一直创新高的走法不叫操盘，只是单纯的价投，股价多高不重要，只要价值还在就有配置的需求，而操盘只是单纯利用交易规则的一种游戏，通过做出差价来实现盈利。

作为机构想盈利，就必须让操盘的股票受到更多散户的注意，如果机构辛辛苦苦把货吸足了，却没有散户的关注，那发展到最后这家机构就成了庄股，只能自己和自己玩、却没有人来接盘，这肯定不是机构想看到的场景。左手倒右手可以让股价走出机构想要的走势，但无论左手还是右手都是自己的手..要想真正兑现必须要倒给别人的手才行。

好了、言归正传！那么当机构收集好筹码之后，如何吸引散户的注意力呢？吸引人的手段可能有；增发、高送转、分红、重组、政ce利好等等，反正哪个能吸引人就用哪个。当这只股票关注度变高了，买的人才会多。散户有时候很鲁莽，但有时候也很谨慎，虽然这些消息可以吸引散户，但还不见得能让散户一致的去看好该股价，这个时候机构就会顺水推舟，先把股价拉一波，这个动作看起来就像是对消息的一种确认，看到股价上涨的散户便会确信该股会爆发，于是形成了买入的共识。

机构拉抬股价，散户也在帮忙抬轿，这个时候的股价就会出现单边上涨的行情，具体图片可以查看下方文稿。当股价涨到机构的预期涨幅时就到了割韭菜的时候...散户卖出只需要脑子一热，但机构的持仓数量庞大，如果他们也像散户一样想卖就卖，最后的股价只会崩盘甚至跌停，这样会吓坏场外的散户，也没人敢买暴跌的股票，没人买、机构手里的票就更卖不掉了。

于是机构的做法就是学着散户的模样去卖，几次卖不掉就分几十次，几十次卖不掉就分几百次，只要能稳住股价，多花一点时间都是小事儿，而这时候的股价会表现为高位震荡。前期拉升的幅度越高，后期高位震荡的时间也会越长。这个很好理解；吃的越多，跑的当然越慢。机构会不断通过高位震荡的方式慢慢出货，因为只有这样才不会引起散户的怀疑，只有不断的有人接盘才能达到他们出货的目的。