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量价理论由分析家葛兰碧提出。葛兰碧认为成交量是决定股价走向最为重要的因素，如果没有成交量的支持，股价根本无法发生变化。并且，成交量总是先股价而动。这一论点受到越来越多人的追捧，众多投资者在分析、判断股价走向时都会将目光放在成交量上。

量价理论的具体内容如下；

(1) 通常股价会随着成交量的放大而上涨，也就是所谓的量升价涨。

(2)当股价随着成交量的放大而上涨时，如果股价继续上涨、但后续的成交量却没有继续放大，就代表这段涨势即将结束，股价下跌回调的可能性较大。

(3)如果股价在上涨的同时成交量相比之前反而缩小，那就代表股价的走势很有可能发生反转，投资者应该谨慎为主。

(4)当股价伴随着成交量的稳定放大而逐渐上涨时，成交量突然暴增，股价也紧随其后开始大幅度上涨，之后成交量又迅速萎蘼，股价也随之下跌，这种走势代表股价与成交量的一致性较高，参考成交量即可判断股价大体走势。

(5)当股价处于低谷时成交量开始放大，而股价不跌不涨，几乎保持在一条水平线上。出现这种情况下看好后市，股价随时有可能回升。如果股价处于高位时成交量突然放大，但股价却没能继续上涨，则代表股价已经触顶，后市看空，股价随时可能下跌。

(6)股价长时间下跌后，通常会导致人们对该股丧失信心，争先恐后地进行清仓抛售。这时，股价虽然不断创新低，但如果成交量没有出现不断缩小的状况，那意味着股价短期可能触底，很难再跌下去。

(7) 当股价处于低谷又开始回升时，如果没有成交量的持续，股价很快将跌回原点，跌回原点时如果成交量比第一次股价处于低谷时的成交量还要低，那么股价很可能开始真正的回升。

排列组合法是投资者运用科学的方法将股票内容与价格进行全方位的排列组合,并据此进行股票买卖的一种方法。

股票内容与价格的排列组合,一般有四种情况：

（1）内容好,价格高。

（2）内容好,价格低。

（3）内容差,价格高。

（4）内容差,价格低。

这里所讲的股票内容,除了公司的收益和红利之外,还包括公司的运营能力、获利能力以及对未来的展望等等。这里所说的价格就是指目前的市价。通过这四种排列组合的架构,即可将所有上市的股票进行归类。

一般来说,第一类内容好、价格高以及第四类内容差、价格低的股票应该算是"名副其实"。价格已经充分反映了其内在。因此,这两类股票不太可能出现大幅度波动。至于第二类内容好、价格低以及第三类内容差、价格高的股票由于名不符实,将会出现调整的可能。

因为内容好的股票,其价格都落于人后,投资报酬率势必显得突出,游资就会自然而然地往这些投资报酬高的地方流去,所以这类优质股票的价格很有可能会出现一波拉升，也就是价值回归的过程。至于内容差、价格高的股票,这种股票往往都是遭到了资金的短线爆炒，而将来会调整到价值与内容相一致的水平，过高的价格经过调整后势必也会逐渐走弱。

将股票的内容与价格进行了排列组合后,我们会发现市场大部分都是内容好、价格高，以及内容差、价格低的股票。除此之外我们需要做的就是买进第二类，内容好，价格低的股票。卖出第三类内容差、价格高的股票。炒股的本质在于投资，投资的本质是选择优秀的公司，所以这种股票的投资组合一般为股市老手所为,初入股市的投资者也不妨一试，但是选择此投资方法一定要对公司的基本面有较强的分析能力。

向上跳空缺口三天不回补

股价持续下跌后开始出现筑底现象，此时股价从底部收出一根放量跳空的大阳线，跳空后的缺口连续三天没有回补，意味着多头仍掌握着主动权，这种缺口很有可能是突破缺口。

跳空缺口一般都是主力所为，往往都是伴随一些利好而形成，缺口的产生也说明这个区间没有产生任何交易，而是主力在集合竞价时就把价位拉高，也算是积极做多的意图。而积极做多后，面对短线抛压也没有使股价回补缺口，这说明主力并没有出货，否则主力加上散户的抛出，一定会回补缺口的。缺口形成后不回补，可以说明庄家有意向拉升股价，一旦后期向上突破，就还有惯性上升行情。

要点：

1、股价出现上涨，并出现跳空缺口。

2、向上跳空突破后连续三天没有回补缺口

3、后期再向上突破前期高点时、为股价启动的标志

买点：

1、三天没有回补缺口，且第三天为阳线时可以考虑介入。

2、三天没有回补缺口，随后打出高点，且高于之前突破阳线的最高点时可以考虑介入。

实际实例：

如图所示；电广传媒2018年11月5日收出一根大阳线，第二天跳空形成缺口，之后股价收出小阴小阳线进行整理，但连续三天也没有回补之前向上跳空的缺口，11月12日股价突破调整区域收出一根阳线，之后开启了拉升之路，股价从5.49元一直拉升到了7.55元，如能在突破整理平台时介入，每股就能获利2块左右。

市场上一些投资者很容易抱着“人弃我取”的想法，掉入冷门股陷阱。一般来说，股市上的资金都是朝着最有利的方向流动，但在多头市场中，股票涨价的规律是:市场景气的时候，绩优股抬头;景气欠佳的时候，冷门股票价格上扬。如果你炒股有些年数，一定发现了大牛市的时候个股普涨，却没有妖股。反倒是熊市的时候经常有接连涨停的妖股出现，某些妖股的表现甚至让你怀疑人生，甚至开始怀疑价值投资。

冷门股之所以冷门的原因，就是因为该种股票在市场中流动的筹码较少，外面持有该股票的人不多，因此流通性不好。所以想要它上涨就不成问题，有些冷门股一般散户很少持有，持有该种股票的主力在吸足了筹码之后就可以轻易的进行控盘，甚至连续涨停板也不并不稀奇。

股市是经济的晴雨表。按理说经济不景气股价就不可能上涨，因为支撑股价上涨的基本逻辑不存在，但是有些多头在此时就会自行创造条件，会选择冷门股来充场面，硬是把冷门变成热门，冷门股往往会变成一个时期的妖股，冷门股基本也不看业绩，换句话说冷门股的上涨就是主力刻意而为，并非业绩驱动下的上涨。

冷门股通常不会有卖盘的压力、因为它冷门。在行情上涨的过程中不会碰到上档卖压，所以主力控盘起来比较容易，直到价格涨到足够热门的时候就会引起市场的注意。此时冷门变成了热门，开始出现更多的跟风者进来接盘，来帮忙抬轿子，而此时的主力正想着如何离场。

不管冷门股价位走的得如何有吸引力，一般散户在其投资组合中，应该缩减冷门股的持有比例，更不能重仓压住在里面，因为冷门股上涨时，可涨到相当高的高度，但一旦回落，滑落的速度也相当可观，而且对于散户来讲哪只股会成为暴涨的冷门股谁也不知道，因为主力不会提前告诉你。而当你知道时、说明市场中的大部分人也知道了，因为此时的价格足以引起大部分人的注意，当你决定跟进去时，你就成了跟风者的一员。

1、吸筹阶段

其实，主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中，主力为买方，其他筹码持有者为卖方。整个吸筹过程的换手率一般在300%-500%，并且不会出现成交量持续放大的现象。因为成交量的放大是打草惊蛇的行为，这会引起更多筹码的跟风买进。只有当低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，而对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。

如图所示，该股为方正证券某一阶段的吸筹走势，时长近一年半，筹码不断集中在在6元左右。这个区域，也就是主力吸筹的大体成本。换句话说，股价跌破6元太多，主力也要面临亏损。

2、拉升阶段

主力达到吸筹的目的后就需要拉升股价，只要这样才会产生利润，拉升的过程中也会出现洗盘，目的是为了减少浮筹、进一步拉升股价。很多人会把洗盘跟出货搞混淆，此时你可以参考一下筹码分布图，如下方图片所示，股价从主力吸筹时的6元涨到了17元，这期间有过小幅的调整来洗盘，而证明此时为洗盘而不是出货的依据就是6元附近的筹码并没有减少，说明主力并没有逃离，目的是为了洗盘后的进一步拉升。

3、出货阶段

如图所示，当股价拉到17元后主力开始出货，出货的特征就是当初在6元附近建仓时的筹码正在逐渐减少。由于股价前期拉升的幅度较大，出货也很难在短期完成，此时的股价会表现为在高处出现横盘震荡，筹码开始大量集中在高位震荡的区域，这是后期跟风盘追涨进去的结果，而反观6元附近的筹码却慢慢消失，说明当初建仓时的主力已经通过高位震荡全部出货，成功收割了一批韭菜。

筹码分布在日常分析中的实用性很高，有利于看清市场筹码的分布情况，毕竟股价如何表现，最终决定是否盈利的都是成本。

股票k线有日线，周线，月线。如果把日线当成是短线参考、月线为长线参考，那么周线就理所应当的成为了中线操作的参考。做短线的人如果参考周线作为辅助，也更有利于对大趋势的把握。

使用周线的五大技巧：

1：学会关注股价的累计涨幅：

对于累计上涨幅度超过50%的个股应谨慎介入。相反如果累计跌幅超过50%的时候我们需要关注一下基本面，股价的持续下跌必然是基本面走坏引起的，如果此时本面趋于平稳，那么对于跌幅超过50%的个股可以适当关注，图形中判断底部的方法是长期下跌后出现低位横盘。这种走势适合中长线布局，短期难见到利润。

2：高位放量：

注意此处的高位不是指股价的最高点，而是股价从上一个调整的低点，累计上涨幅度超过40%以上的个股。当股价上涨幅度超过40%后出现放量，特别是上涨后期的成交量大于上涨前期时，应减仓或退出观察。

3：五周均线的利用：

如果个股在高点放量后，一根阴线跌破了5周均线，则后市很有可能进入调整周期，这一期间股价有上有下，操作难度加大。而且由于是周线的调整，所以在日线上所表现的周期则更长。所以在把目光放在日线操作的同时，应该时刻考虑周线处在什么环境下。

4：MACD的金叉：

通过观察周线，大家可以发现不管大盘还是个股，其走势的的最大特点就是当放量后，不论上涨或下跌都具有连续性。MACD的金叉在周线图的出现比较关键。它也代表中线走势的企稳，000如果最近出现的金叉和股价形成底背离，并且K线击穿5周均线超过两周以上，未来出现企稳上升的可能性较大。

5：均线多头排列：

周线图中的均线可采用5、20、30、60周的设置，上述设定可以使很多个股的多头排列一目了然，周线形成多头排列意味着中线走势良好，也意味着短线操作更加安全。在这里大家需要明白一个道理；如果你是看日线玩短线，假设你平均的操作周期是5天，那么日线上也就是5根k线而已。如果你看的是周线，做的是中线的投资，那么你要明白周线的周期要比日线长5倍，因为一根周k线包含了5根日k线的走势。所以玩周线时你的周期还是5根k线的话，从时间来说你的操作周期是5周，也就是25个交易日。

股市中很多意图都是有迹可循的，只要耐心的去寻找并思考，相信你也会有猎人的看家本事，今天给大家分享一个通过收盘前的走势预判次日涨跌的方法。当然了，一切判断都只是概率上的预判

一、【收盘半个小时内的拉升】

股价全天运行平稳，临近尾盘才开始拉升，股价以大量扫货的方式向上拉升，30分钟内成凌厉的攻势，此时盘口语言的特征有两点：1、尾盘走势以大单方式扫盘买入。2、股价回撤幅度小，拉升幅度大，不断呈现斜线式的拉升。这种走势下，股价第二天早上延续走高的概率比较高

二．【尾盘半个小时里开始下跌】

股价全天运行平稳，临近收盘30分钟左右开始下跌，股价以砸盘的方式向下跌，此时的盘口语言的特征也是两点：1、大单，小单一起开始砸盘，直到下方没有明显的接盘为止。2、下跌角度多为45度角，且持续时间较长，这种情况下次日早盘延续走跌的概率比较高

提示：第一种盘中的表现，一般是在日线上涨的中途整理时出现，或者是日线止跌后将要反弹的时刻在盘中出现这种走势。第二种形态出现在日线大涨后高位调整的形态，预示着个股还会继续调整。

三．【收盘前的急速拉升】

有时候，个股在收盘前几分钟里开始出现急速拉升，特点是出现超大挂单，成交量突然放大，分时图上直线拉升，中途没有任何成交停顿的现象，这种走势往往是为了第二天的出货而刻意拉高股价，次日有冲高再回落的可能。

四．【收盘前的急速下跌】

与急速拉升相反，股价在收盘前几分钟出现急速下跌，特点是：这种急跌也是伴随着大单砸盘，分时图上没有任何停顿。目的是是为了在短时间内进行洗盘。次日可能会有惯性的低走，但是洗盘结束后有触底反弹的概率。

收盘前半个小时内是多空双方大肆博弈的时间，此时都会用重兵来攻打对方，因此成交量在此时也会相应的放大，股价有时也会出现一边倒的形态。这时大单成交是特点！如果没有大单成交，即使股价波动再大，也没有多少“有效性”。

公司的公告分为不定期公告和定期公告。市场股价会有效反映消息面的情况，利好消息有利于股价上涨，反之下跌。庄股则不然，有些时候主力会与公司联手，公司事前有什么样的消息，他都了然于胸，甚至会加以利用这些消息，并通过公告传播出去，以达到自己的目的。在这其中不定期公告最易被主力利用。

不定期公告在主力操盘的不同阶段有不同的作用。

1.建仓阶段

在此阶段中，主力的目的是为了在低位吸到大量的廉价筹码，特别是大大低于股价正常波动区间的筹码，因此上市公司通常会利用散户的恐惧心理，不断抛出极具杀伤力的“利空”消息，来“获取”散户手中的筹码，如通过巧妙的财务技巧，在最合适的时间点上表现出财务数据疲软的现象。比如把该季度的利润转移至下个季度，那么该季度业绩便会大幅下滑乃至亏损，而下个季度会实现大幅增长。

2.拉升阶段

主力在拉升阶段为了提高市场追高的热情，降低抛售压力，往往需要借助外在的市场力量来实现其推高股价的意图。这时候的公告都是具有想象空间的利好，这些公告不一定是实质性的利好，但一定有足够的想象空间，具有朦胧性，弹性较大。如果单纯看这些消息或许有人信、有人不信，但是由于股价表现很好，所以大部分人也就信了，这也是从众效应。

作为散户切记不要被外部环境干扰自己的判断，要冷静分析公告内容的可信性。

3.出货阶段

主力在出货阶段，发布的公告一般都是重大题材，而且当股价走到足够高时，所谓的利好好像总会集中出现，此时反倒应该引起我们的注意，因为拉高股价后的主力可能正在谋划出货，所以需要继续营造行情火爆的氛围，而这个氛围必须得是近期高潮，只有这样才有更多的接盘侠，而持股的散户也更加坚定持股的信念。此时也不排除会使用之前讲到的一些财务技巧，把最好的财务状况集中表现在这一阶段，有助于庄家出货。

定理3:

主要的空头市场:主要的空头市场是长期向下的走势，其间夹杂着重要的反弹。这种走势来自于各种不利的经济因素，唯有股票价格充分反映最糟情况之后，这种走势才可能会结束。

空头市场会历经三个主要的阶段，这一点很多老股民也深有体会。第一阶段，市场参与者不再期待股票可以维持过度膨胀的价格。一般来说，空头市场要持续1.1-2.8年之久，空头市场刚开始时，通常会以偏低的成交量“试探”前一个多头市场的高点，接着出现大量急跌的走势。

第二阶段；较高的抛压是反映经济状况和企业盈余的衰退。据统计，空头市场的平均跌幅是29.4％，经过一段时间的的下跌之后，突然会出现急速上涨的次级折返走势，接着便形成小幅盘整而成交量缩小的状态，但股价最后仍将下滑至新的低点。

第三阶段是来自于健全股票的失望性抛压，不论价值如何，许多人急于兑现都会卖出部分的股票。空头行情末期，市场对于进一步的利空消息已经产生了免疫力。然而，在严重挫折之后，股价也似乎丧失了反弹的能力，种种现象都显示，市场已经达到均衡的状态，而在整体悲观的氛围中，投资者还是更倾向于有机会就抛售手中的股票。

定理4:

主要的多头市场:主要的多头市场是一种整体性的上涨走势，其中也夹杂次级的折返走势，平均的持续期间长于两年。在此期间，由于经济情况好转与投机活动转盛，投资性与投机性的需求增加，并因此推高股票价格。

多头市场也有三个阶段:第一阶段，人们对于未来的经济恢复信心多头市场的确认时机是指数向上突破空头市场前一个修正走势的高点，并持续向上拉升的时候。数据表明，主要多头市场的期间长度平均为2.33年。

第二阶段，股票对于已知的公司盈余改善产生反应。第三阶段，投机现象明显而股价也明显膨胀。这一阶段的股价上涨是基于期待和希望，由前一个空头市场的低点起算，主要多头市场的价格涨幅平均为77.5％。

定理5:

次级折返走势:次级折返走势是多头市场中重要的下跌走势，或空头市场中重要的上涨走势，持续的时间通常在三个星期到数个月;此期间内折返的幅度为前一次级折返走势结束之后主要走势幅度的33％至66％。次级折返走势经常被误认为是主要走势的改变，因为多头市场的初期走势，很有可能是空头市场的次级折返走势，反过来理解也是如此，所以很容易让人产生误解。

次级折返走势是一种重要的中期走势，它是相反于主要趋势的重大折返走势。在次级折返走势的定义中，有一项关键的形容词为:“重要”。一般来说，如果任何价格走势起因是经济基本面的变化，而不是技术面的调整，而且其价格变化幅度超过前一个主要走势波段的1/3，就称得上重要。

一般来说大多数次级折返走势的幅度，约为前一个主要走势波段(介于两个次级折返走势之间的主要走势)的1/3至2/3之间，持续的时间则在三个星期到三个月之间。

定理1:

股票指数与任何市场都有三种趋势:短期趋势持续几天至几周;中期趋势持续几周至几个月;长期趋势持续几个月至几年。任何市场中，这三种趋势必然同时存在，而彼此的方向可能相同或者相反。

三个趋势中，长期趋势最为重要，也最容易辨认。它是投资者主要的考量，对于投机者较为次要。中期趋势虽然对于投资者较为次要，但却是投机者的主要考虑因素。它与长期趋势的方向可能相同也可能相反。如果中期趋势严重背离长期趋势，则被视为次级的折返走势。举个例子；中期趋势包含在长期趋势内，如果长期趋势整体呈现向上的走势，而中期趋势可能正在下跌，这就是次级折返走势。在这里要提醒大家注意，次级折返走势必须谨慎评估，不可将其误认为长期趋势的改变。也就是说长期向上或者向下的趋势没有改变，但是中期趋势的不断上涨或下跌，可能会被认为是长期趋势的改变。

短期趋势最难预测，唯有交易者才会随时考虑它。投机者与投资者仅在少数情况下才会关心短期趋势，在短期趋势中寻找适当的买进或卖出时机，以追求最大的获利，或尽可能减少损失。

定理2:

主要走势:主要走势代表市场的整体方向，通常称为多头或空头市场，持续时间可能在一年乃至于数年之久。正确判断主要走势的方向，是投机行为成功与否的重要因素。到目前为止，没有任何已知的方法可以预测主要走势的持续期限。

一般来说，一位投机者如果对长期趋势有信心，只要在进场时机上有适当的判断，便可以赚取相当不错的获利。有关主要趋势的幅度大小与期限长度，虽然没有明确的预测方法，但可以利用历史上的价格走势资料，以统计方法归纳主要趋势与次级的折返走势。换句话说就是“以史为鉴”

说得再清楚一点，目前面临的走势幅度的区间非常可能落在历史对应资料的有限范围内。比如某个走势超出这个对应范围的平均水平，介入该走势的统计风险便会增加，这就需要引起投资者的注意。