Una vida invirtiendo - El Podcast de Juan Such (Rankia)

En este episodio converso con Rafael Valera, consejero delegado, gestor de renta fija y socio fundador de la gestora Buy & Hold desde 2017. A lo largo de una trayectoria de más de 30 años ha desempeñado puestos de alta responsabilidad en la industria financiera en diferentes bancos. Es Licenciado en Derecho por la Universidad de Navarra y posee un Máster en Finanzas por IEB. 

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En mi canal de Youtube puedes ver esta charla grabada en vídeo.

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Indice de temas comentados

• Introducción
• Trayectoria profesional
• La importancia de los jefes que tienes
• El mundo de la banca privada
• Crisis y oportunidades operando en los mercados
• Invertir en renta fija
• Oportunidades en bonos soberanos
• La inflación en los últimos años
• Intervenciones de los Bancos Centrales
• Impacto de la pandemia en los mercados
• Cartera personal de inversiones
• CoCos (Bonos Contingentes Convertibles)
• Banco Popular y Credit Suisse
• Consejos para invertir a largo plazo
• La importancia de simplificar
• Asesores con boli verde
• Indexación en renta fija y variable
• Inversiones por clases de activos
• Lecturas recomendadas

Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia:
https://www.rankia.com/blog/such/6220938-82-invertir-bonos-rafael-valera-buy-hold

En este episodio charlo con Nacho Theveritas sobre los valiosos aprendizajes financieros de la película “Margin Call” (titulada "El precio de la codicia" en Hispanoamérica). La película, estrenada en 2011, nos sumerge en el inicio de la crisis financiera de 2008 dentro de un gran banco de inversión. Es una buena representación de la toma de decisiones críticas bajo presión extrema y cómo se subestiman los riesgos financieros en la búsqueda de grandes ganancias. 

Además, establecemos interesantes paralelismos con el clásico "¡Qué bello es vivir!", donde James Stewart dirige una Cooperativa de ahorro y préstamo ("Building and Loan"), mostrando otro enfoque del mundo financiero. Estas dos películas nos ofrecen una visión única sobre la moralidad, la gestión de riesgos y las consecuencias de nuestras decisiones en el sector financiero.

Con Nacho Theveritas ya grabé el episodio 72 del podcast en abril 2023 y tiene el blog "Definitivamente quizá" en Rankia. Este episodio sigue la línea de destinar episodios especiales a coloquios con un invitado sobre libros o películas que ofrecen aprendizajes financieros, como ya hice en el episodio #40 sobre el libro "Alquimia" con Samuel Gil o los episodios #23 y #27 sobre los libros de Taleb.

En mi canal de Youtube puedes ver esta charla grabada en vídeo: https://youtu.be/3WPId22Ws1Q?si=UfBnTOZ9qNahn8Xh

Indice de temas

• Introducción
• "Margin Call": ajuste de los márgenes de garantía  
• Crisis de 2008 y Lehman Brothers
• Personajes principales en orden de aparición
• El error de no salvar Lehman por su riesgo sistémico
• Fallos en las regulaciones públicas
• Riesgo Moral y Toma de Decisiones
• Comparación con "It’s a Wonderful Life" (Qué bello es vivir) de Capra

Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia:
https://www.rankia.com/blog/such/6182980-81-margin-call-riesgos-decisiones-financieras-theveritas

Charla con Luis Bononato, gestor del fondo Global Allocation, como cierre de la Rankia Markets Experience 2023 en Madrid. Es una continuación del episodio 71 que grabé en enero. ¿Qué cambios ha habido en el panorama macroeconómico y cómo ha tomado sus decisiones de inversión?
De alguna forma es una continuación del episodio 71 que grabé en enero con Bononato y que te invito a escuchar si aún no lo has hecho.

El podcast ha cumplido 80 episodios y quería comentarte dos novedades. Primero, voy a publicar fragmentos cortos de los videos de los podcasts en mi nuevo canal de Instagram y en TikTok. Es una forma de destacar momentos interesantes y dar a conocer este podcast a una audiencia más amplia.

Segundo, ahora puedes suscribirte a mi blog en Rankia solo con tu e-mail. Si te suscribes te avisaré por mail de cada publicación, incluyendo enlaces a los libros y contenidos comentados, podrás participar en encuestas para saber qué nuevos episodios te gustaría que grabe y formar parte de una comunidad en la que podrás interaccionar en sesiones en directo. 

Por último, te recomiendo de nuevo el completísimo Curso “Fondos de Inversión desde Cero” impartido por miembros del equipo de Rankia, que puedes comprar a un precio muy especial para los seguidores de mi podcast en este enlace.

Más información con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia:
https://www.rankia.com/blog/such/6145775-80-fenomenos-financieros-paranormales-luis-bononato

En este episodio charlo con Miguel Anxo Bastos, profesor universitario de Economía y Ciencias Políticas, y un referente en la divulgación de las ideas de la Escuela Austríaca de Economía. Es Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Santiago de Compostela y licenciado en Ciencias Políticas y Sociales por la Universidad Nacional de Educación a Distancia (UNED). 

Este episodio está patrocinado por el Fondo de Inversión Global Allocation, un fondo de autor de alta vinculación con el gestor Luis Bononato, con quien grabé el episodio 71 del podcast. Es un fondo mixto que ha obtenido una rentabilidad anualizada superior al 10% a 5 y 10 años en el momento de grabación del podcast. Fue el ganador del premio Rankia a mejor Fondo mixto en 2022 y se puede contratar en R4 Banco y otras entidades.

Miguel tiene una gran curiosidad intelectual, es un lector insaciable y es muy conocido por su capacidad para explicar ideas complejas con ejemplos llenos de sentido común y humor gallego. Prepárate para sumergirte en una conversación que espero te divertirá y enriquecerá tu visión de los procesos económicos.

Indice de temas

• Trayectoria intelectual hasta descubrir la Escuela austriaca de economía
• Descubre en qué eres bueno y haz que te guste
• Cálculo económico y su imposibilidad con el socialismo
• Problemas de escala
• Selección de líderes
• La falta de relatos positivos del capitalismo
• Cómo invertir
• Millonarios que viven de manera frugal
• La construcción de la Unión Europea (1:28:00)
• Suiza: gobierno directorio y democracia directa
• Política monetaria en la eurozona y riesgo moral
• Derechos de propiedad y su evolución histórica
• Libros recomendados
• Narrativa dominante sobre Edad Media y el Imperio Romano

Más información con enlaces a los contenidos comentados en el blog de Juan Such:
https://www.rankia.com/blog/such/6108733-79-narrativas-mitos-economicos-miguel-anxo-bastos

En este episodio tengo el placer de conversar con Ismael Clemente, consejero delegado de Merlin Properties SOCIMI, S.A., la Compañía Inmobiliaria Cotizada líder en la Península Ibérica. Más allá de su amplia experiencia en la compra y gestión de activos inmobiliarios a Ismael le gusta hablar claro sobre cualquier tema que se le plantea, sea el teletrabajo o medidas de política económica, como podrás comprobar en esta conversación.

Este episodio está patrocinado por el Fondo de Inversión Global Allocation, un fondo de autor de alta vinculación con el gestor Luis Bononato, con quien grabé el episodio 71 del podcast. Es un fondo mixto que ha obtenido una rentabilidad anualizada superior al 10% a 5 y 10 años en el momento de grabación del podcast. Fue el ganador del premio Rankia a mejor Fondo mixto en 2022 y se puede contratar en R4 Banco y otras entidades.

Te dejo con mi charla con Ismael, espero que disfrutes de sus aprendizajes y sentido del humor.

Indice de temas

• Cómo llega al mundo financiero
• La atracción de las inversiones inmobiliarias
• Ciclos económicos en el mercado inmobiliario
• Recomendaciones para invertir a largo plazo por asignación de activos
• Diferencias entre invertir en vivienda y en logística, oficinas o centros comerciales
• Impacto del teletrabajo
• Opinión sobre el SAREB
• Dificultad del mercado español para captar inversiones
• Lecturas recomendadas

MÁS INFORMACIÓN con enlaces a los contenidos comentados en el Blog de Juan Such:
https://www.rankia.com/blog/such/6069509-78-invertir-mercado-inmobiliario-ismael-clemente

En este episodio converso con Xavier Puig, profesor de finanzas con más de 30 años de experiencia en la Universidad Pompeu Fabra, siendo Director de los programas “In-company” de Banca y Finanzas que realiza esta universidad. También tiene amplia experiencia práctica en el mundo de las inversiones, siendo desde hace más de 20 años socio y consejero de Gesiuris Asset Management SGIIC S.A.

Este episodio está patrocinado por el Fondo de Inversión Global Allocation, un fondo de autor de alta vinculación con el gestor Luis Bononato, con quien grabé el episodio 71 del podcast. Es un fondo mixto que puede invertir en RV o RF con total flexibilidad. Ha obtenido una rentabilidad anualizada superior al 10% a 5 y 10 años en el momento de grabación del podcast. Fue el ganador del premio Rankia a mejor Fondo mixto en 2022 y se puede contratar en R4 Banco y otras entidades.

Te dejo con mi charla con Xavier Puig, seguro que disfrutas de su experiencia, capacidad didáctica y sentido del humor.

Indice de Temas

• Inicios profesionales
• La banca española en los años 80
• Vocación docente
• Crash de octubre de 1987
• Crisis de las divisas de 1992
• Entrada de los derivados en España
• El caso del Banco Popular Español
• La importancia de la cultura de empresa
• Proceso de inversión y asignación de activos
• Indexación
• Oro y Bitcoin
• Capital riesgo
• Cartera de inversiones personal
• Las tres D: Deuda, Deflación y Demografía
• Política monetaria y experimentos de los Bancos Centrales
• Riesgo moral
• Incentivos de los gobiernos al déficit y la deuda
• Crecimiento de la población mundial
• Criterios ESG
• Lecturas recomendadas

Más información con enlaces a contenidos comentados en el blog de Juan Such:
https://www.rankia.com/blog/such/6034311-77-desdramatizando-mundo-financiero-xavier-puig

Xavier Brun es Doctor en Ciencias Económicas y Máster en Banca y Finanzas. Durante más de 20 años ha compaginado su labor de gestor profesional en renta variable (actualmente está en Trea AM) con la docencia universitaria. Una persona con una enorme curiosidad intelectual y humildad para enfrentarse a los mercados.

Este podcast está patrocinado por el área de Inversión de Rankia. Te recomiendo especialmente el Curso “Fondos de Inversión desde Cero” impartido por varios miembros destacados del equipo de Rankia, que puedes comprar a un precio especial para los seguidores de mi podcast en este enlace.

Indice de Temas

• Introducción
• Inicios profesionales
• La función de Middle Office en una gestora
• Necesidades a corto, medio y largo plazo
• Clasificación de los negocios según su calidad
• PER y ROE
• Cultura empresarial
• Documentar errores
• Gestión en Trea
• Cartera de inversiones
• Lecturas recomendadas

Más info con enlaces a los contenidos comentados en el blog de Juan Such:
https://www.rankia.com/blog/such/5986501-76-aprendizajes-gestor-value-xavier-brun

Pablo Gil Gómez es un economista experto en finanzas con más de 35 años de experiencia financiera operando en los mercados. También es una persona con una enorme curiosidad y una actitud muy positiva fruto de tener que superar una enfermedad degenerativa que le afecta desde su nacimiento. También es gran divulgador con un canal en Youtube con más de 185.000 suscriptores. 

Este episodio está patrocinado por Rankia Banca, la comunidad financiera líder de habla hispana que este año celebra sus 20 años de historia. Rankia te ayuda a buscar qué cuenta bancaria es mejor para ti, elegir los depósitos con mayor retribución o la hipoteca que más te conviene. Visita Rankia para poder tomar mejores decisiones financieras.

En mi canal de Youtube puedes ver esta charla grabada en vídeo.

Indice de Temas

• Creación de contenidos con autenticidad para la sostenibilidad
• Trayectoria profesional
• Prácticas de Tesorería en el Banco Santander
• Gestionar la cartera de tu padre y crash de 1987
• La crisis de las divisas de 1991
• El incentivo a aumentar la deuda pública en las democracias
• El mercado de derivados
• La crisis de 2008
• ¿Cuál es tu peor drawdown?
• Intervenciones de los bancos centrales
• La creciente brecha social
• Cartera actual de inversiones
• Estrategias de inversión a largo plazo según el momento vital
• Cómo tener una actitud positiva ante una enfermedad degenerativa
• Libros recomendados

Más info con enlaces a los contenidos comentados en el blog de Juan Such:
https://www.rankia.com/blog/such/5953071-75-aprendizajes-financieros-actitud-positiva-pablo-gil

En este episodio charlo con Marcos Vázquez, el fundador de Fitness Revolucionario, una web y podcast donde divulga las últimas investigaciones en materia de salud desde hace una década. Marcos es ingeniero informático y trabajó muchos años como consultor de grandes firmas de consultoría antes de decidir independizarse con su propio proyecto personal de contenidos.

En nuestra apasionante conversación repasamos los aprendizajes que ha tenido en su trayectoria centrándonos en tres dimensiones de la salud: la financiera, la física y la mental, incluyendo temas tan interesantes como el de la posible inmortalidad.

Este episodio está patrocinado por Rankia Banca, la comunidad financiera líder que ayudé a fundar hace más de 20 años. ¿Quieres contratar una hipoteca o cambiar la actual por una mejor pero te sientes abrumado por las diferentes opciones? Rankia está certificada como Intermediaria de Crédito Inmobiliario por el Banco de España y te ayuda de forma gratuita a seleccionar la hipoteca que mejor se adapta a tus circunstancias personales, gracias a nuestro equipo de asesores hipotecarios.

Además Rankia también te ayuda a buscar qué cuenta bancaria es mejor para ti o elegir los depósitos con mayor retribución. En definitiva, la comunidad de Rankia te ayuda a mejorar tu salud financiera.

Indice de Temas
0:00 Introducción 
2:42 Interés inicial por la salud y el deporte
5:30 De consultor a creador de un proyecto personal
16:20 Independencia financiera y proyectos de contenidos
18:54 Salud financiera: trayectoria inversora de Marcos
32:43 Inversiones inmobiliarias: pros y contras
48:20 Cartera personal actual
55:47 Libros de inversión recomendados
1:01:40 La importancia de aprender y adaptarte continuamente
1:06:04 Piensa en lo que NO va a cambiar
1:10:30 Impacto de la Inteligencia Artificial en los creadores de contenidos
1:20:05 Salud física
1:24:20 Enfoque evolutivo de la salud
1:33:30 Hipótesis de la abuela
1:37:28 Inmortalidad
1:52:53 Salud mental y Estoicismo
1:59:00 Libro "Invicto"
2:03:30 Modas temáticas
2:05:23 Camino de Santiago y la reconexión con cuestiones básicas para los seres humanos 
2:12:10 Libros de temática general recomendados
2:16:34 Cómo leer más

Más información con enlaces a contenidos comentados en el artículo de mi blog:
https://www.rankia.com/blog/such/5927462-74-salud-financiera-fisica-mental-marcos-vazquez

En este episodio converso con Javier Ruiz, director de Inversiones y socio en la gestora Horos Asset Management y anteriormente en Metagestión, acumulando una experiencia de más de 15 años como gestor profesional donde ha obtenido rentabilidades muy destacadas siguiendo la filosofía de inversión en valor o Value Investment pero también pasando por largos periodos en que ha tenido que soportar estoicamente que los mercados no le dieran la razón en sus decisiones de inversión.

Javier es Licenciado en Economía por la Universidad de Salamanca y Máster en Finanzas por la Universidad Pontificia de Comillas (ICADE). Además, posee el título de CFA (Chartered Financial Analyst) y es profesor del Máster en Value Investing y Teoría del Ciclo en el Centro de Estudios Superiores OMMA y del Título de Experto en Bolsa de la Universidad de Alicante. 

Este episodio está patrocinado por MyInvestor, el neobanco participado por Andbank España, que actualmente ofrece una interesante cuenta remunerada al 2,00% TAE hasta 50.000€ para nuevos clientes o invirtiendo un mínimo al mes. Además, tiene una amplia oferta de fondos de inversión con muy bajas comisiones y un gestor automatizado para invertir en fondos indexados de forma global.

Indice de Temas comentados:

• Inicios profesionales en Metagestión y la gran crisis de 2008
• Trampas de valor
• Descubrimiento de la Escuela austriaca de economía
• La fragilidad de los bancos
• El caso de Pescanova
• Creación de Horos A.M.
• Por qué invierten en Hong Kong y no en Japón
• La importancia de la gestión de capital en las empresas
• La gran divergencia entre el Value y los índices
• Toma de decisiones en Horos
• El debate sobre el potencial de revalorización de los fondos
• Cartera personal de inversiones
• Recomendaciones de inversión por clases de activos
• Lecturas recomendadas
• Google versus Microsoft en Inteligencia Artificial

Más información con enlaces a los contenidos comentados en el blog de Juan Such:
https://www.rankia.com/blog/such/5889269-73-inversion-valor-escuela-austriaca-estoicismo-javier-ruiz-horos