股票知识｜入门到精通

炒股从来都是一个研究性极强的学科，“如何在股市中获利”是每个投资者都在费心研究的课题，在股市中，不同的操作者往往都有不同的获利技巧，但即使是有些经验的投资者，也不一定知道乖离率（BIAS）这个指标，乖离率能相对准确地告知投资者该在何时买进或卖出，因此学会这个指标，便能更好地把握股市机会。

乖离率（BIAS）简称Y值也叫偏离率，是反映一定时期内股价与其移动平均数偏离程度的指标。移动平均数一般可视为某一时期内买卖双方都能接受的均衡价格。因此，股价距离移动平均线太远时会重新向平均线靠拢。乖离率指标就是通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现的偏离程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势可能形成的回档或反弹。

公式

N日BIAS=(当日收盘价-N日移动平均价)/N日移动平均价×100%

简单理解就是用收盘价减去均线的价格，差值再除以对应的均线价格，然后把数值百分比化。假如实时的股价为12元，18日均线的价格为11.2元，那么乖离率是多少呢？

首先用12-11.2=0.8，再用0.8/11.2=0.0714=7.14%

也就是说股价于均线的偏离程度为7.14%，通常我们看到的的乖离率如下方图片所示：在软件中默认的乖离率指标有三条均线，分别对应的是6日，12日、24日。这与过去每周有6个交易日有关，长期下来也就默认为这个数值。

其实在平时的运用中很少用到12日和24日均线，因此为了让大家更好的了解乖离率指标，我们可以改为只用一条熟悉的均线、也就是6日均线，这样参考起来就很方便了。

注意事项：

1、乖离率可以分为正乖离率和负乖离率，如果股价大于平均线则为正乖离绿，如果股价小于平均线则为负乖离率。当股价和平均线相等的时候则乖离率为零。正的乖离率越大表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性的顶部。负的乖离率越大表示短期超卖越大，则越有可能见到阶段性的底部。

2、6日平均线乖离率达到5%以上为短期超买现象，为短线卖出时机。当达到-5%以下时为超卖现象，为短线买入时机。

3、12日平均线达到7%以上为超买现象，是短线卖出时机。当达到-7%以下时为超卖现象，是短线买入时机。

4、24日平均线达到11%以上为超买现象，是短线卖出时机，当达到-11%以下时为超卖现象，是短线买入时机。

正确的补仓操作不仅对摊低持股成本、提高获利概率大有好处，而且对增加交易机会，激发操作活力也将起到明显作用。

一般情况下，只要市场政策面和个股基本面没有发生质的变化，止损卖出是操作的大忌，在保证市场和个股没有发生病变之前，找机会低位补仓或许是摊低成本的不错选择。

1、在补仓对象的选择上，须弃生择熟。

正确的做法是，补仓操作时，坚决不碰陌生股票，尤其不眼红涨幅榜上的大牛股，包括涨幅大的强势股和涨势急的热门股。与此同时，适量、逢低、按计划补仓熟悉的“自选股”，特别是之前曾经买过但买后被套甚至深套的“被套股”，是低位如何进行补仓的要点之一。

2、在补仓时机的把握上，须弃涨择跌。

这种补仓法正好与追涨杀跌法相反，可能在补仓前后投资者会觉得不适应，但从最终结果看，这是补仓操作的较好时机。而追涨杀跌式的操作很容易犯下大错，且极有可能使原本低位补仓的操作最终变成高位追涨。正确的做法是在补仓的时机上做到弃涨择跌，或根据大盘点位事先设好待买点，并在到点后的下跌中进行补仓;而这时需要注意一点，补仓后一旦股价反弹，一定要将之前补仓的那部分再减掉，以防反弹结束后趋势进一步下跌。

3、在补仓数量的确定上，须弃重择轻，是低位如何进行补仓必不可少的一点。

在补仓数量的确定中，一些投资者时常会出现极端式错误：满仓、一次性补入单一品种。结果，当补仓后大盘出现上涨、而补入的股票不涨，或大盘大涨、补入的股票小涨时，就会影响心态乃至操作。正确的做法是确保做到两补：一是不同品种之间的互补，;二是同一品种内部的分补，通常用批次法确定每次补仓的具体数量。而每一次补仓的数量不要超过之前持仓的数量。

1、黄金分割法

黄金分割法是一种分散风险的投资方法。其操作过程是将资金分成两部分,一部分投资于风险性证券--股票,另一部分投资于安全性证券--债券,投资于投股票与债券的比例大体保持在4:6的比例。由于这一比例大体符合数学中的"黄金分割原理",基准点为0.618,即62%左右。故有人将这种分布方法称之为黄金分割法。

采用黄金分割法的优点是,由于一半以上的资金投向了安全性较高的债券,能使投资者有一种心理稳定感,即使在别的投资方面暂时失利,也不致于损失太大。由于这种投资方法较为保险,也很容易失去一些最大限度地获取利润的机会。这种资金分布的投资方法较适合那些保守型的投资者选用。

2、试探性投资法

投资股票常常把握不住最适当的时机而不敢贸然采取行动,但稍做犹豫,又很容易错失机会,为了避免发生这种现象就出现了试探性投资法。

试探性投资法是投资者在预测股价将有转机之时,将少量的资金购买股票作为试探,以此决定下步是否大批购买的投资方法。投资者之所以要试探,是因为此时并没有太大的把握一定获利,不敢将巨额资金全部投入。如果在试探性投资之后,股价呈现坚挺状态并不断升高时,可以继续追加筹码。这样连续进行的几次投资均可在股市中获利。如果在试探性买进之后,股价趋向回落,则可在事先预设的止损位置清仓出局。

试探性投资一般在两种时机下可以采用,一是股价经过长期下跌,市场人气较淡,但有逐渐显示繁荣迹象时,二是股价经过相当长时间的盘旋,没有出现大幅度的涨跌,而利空因素逐却渐消退的时候。

我们在炒股票的时候，有一种情况是最不愿意看到的：那就是本身非常优质的一只股票，在持有过程中上涨趋势突然终结，随后就是连续的下跌或者是闪崩！说白了就是“踩雷“！一般在这种情况下，大多数是因为机构出货、或者是个股基本面出现了不可扭转的风险，导致资金的大规模撤退！

一旦发生这些风险我们又如何在k线图中发现它们呢？接下来我们就来讲一讲三种具有下跌风险的k线形态

1、高位大阴线

股价在上升过程中的某一日，突然大幅高开，但并没有收阳或者直接封住涨停板，而是高开低走，当日的开盘价为当日的最高价，到收盘为止走出一根很长的阴线，甚至出现天地板，同时伴随着巨大的成交量，这个时候多数是主力开始诱多派发！即便次日收阳线，也应该减仓操作！

2、断头铡刀

股价处于震荡整理时，某天股价突然出现急速下跌，跌破了原先的平台区域，跌破了所有短期均线，且放出大量！大阴线就像一把铡刀，生生把原先的横盘走势斩断！将均线全部斩断！

原先的平衡状态被打破，正式进入空方主导的局面。这种时候往往是市场或者行业出现突发利空，资金被迫采取撤退。不宜恋战，应该减仓处理。

3、60分钟k线连续阴线

当股价形成头部时，在60分钟K线图上会连续出现阴线，有时多达九根阴线之多。在日K线上出现九根阴线的机会很少见，由于股价开始滑落，60分钟K线图上的5、10，20周期均线会出现向下的空头排列。这种形态的出现必然是庄家大量出货的区间，此时应采取减仓的操作！

投资三分法是投资者将金融资产分配在不同形态上的一种方法,也是进行证券投资的一种策略。这种方法在西方国家较为流行。

投资三分法的具体操作是：将全部资产的1/3存入银行，以备不时之需,1／3用来购买债券、股票等有价证券作长期资本,1/3用来购置房产、土地等不动产。在上述资产分布中,存入银行的资产具有较高的安全性和变现力,但缺乏收益性；投入有价证券的金融资产虽然有效好的收益性,但却具有较高的风险；投资于房地产的资产一般也会增值,但又缺乏变现力；如果将全部资产合理地分布在上述三种形态上,则可以相互补充,相得益彰。

在有价证券的投资上,也可以实行三分法。一部分购买债券或优先股票。另一部分投资于普通股,再拿出一部分作为预备金或准备金,以备不时之需。在这种三分法中,投资于债券的部分虽然获利不大,但比较安全可靠。因此,许多国家的投资者都愿意拥有这部分安全可靠的债券。购买股票虽然风险较高,但往往能够获得比较优厚的红利收入,甚至还能获得较为可观的买卖差价收入。因此,也颇受投资者喜欢。 而保留一部分资金作为准备金,则可以在股票市场上出现较好的投资机会时、进行追加投资。也可在投资失利时,作补仓摊平的操作。

证券投资三分法兼顾了证券投资的安全性、收益性和流动性的三原则,是一种颇具参考性的投资组合与投资技巧。