股票知识｜入门到精通

5日乖离率过低抢反弹

技术分析中的乖离率是短线敏感指标，尤其为暴跌之后何时抢反弹指明了方向。乖离率(BIAS)是测量股价偏离均线程度的指标，当股价偏离市场平均成本太多时，就会向平均成本回归。历史表明，每当大盘或个股暴跌时，股价若离平均线太远，随时可能发生反弹或反转，此时只有乖离率这一指标表现为最敏感、最准确和最实用。

以相对于最常用的5日均线的偏离度，5日乖离率(5BIAS)来说，其公式为：5BIAS=(当日收盘价-5日均线价)/5日均线价x100%

从市场运行规律和行情特点来看，下述操作技巧值得借鉴：对大盘来说：5BIAS达到-5以下，以逢低吸纳为主；5BIAS达到-8以下，可以大胆入市，不要被市场的空头气氛所吓退。对个股来说：5BIAS达到-8以下，以逢低吸纳为主；5BIAS达到-15以下，可以积极买进，不要被连续暴跌的行情所吓倒。

5日乖离率过高要减仓

乖离率不仅有负值还有正值。上面介绍的是乖离率为负值时的应用技巧，当股价由于过快上涨而向上偏离均线太多时，乖离率为正值，此时以逢高减仓为主，而不要非理性地冲动追高。

对大盘来说：5BIAS达到5以上，以逢高减仓为主；5BIAS达到8以上，果断卖出，不要被市场的极度乐观情绪所迷惑。对个股来说：5BIAS达到10，以逢高派发为主，而一旦股价有走软迹象，短线就要全部出局。根据多年来的实践经验来看，5日乖离率为过低负值时用于抢反弹的效果要好于为过高正值时的逢高减仓。这个很好理解，经济有兴衰，股市有牛熊之分，但从长期的发展来看股市必然是不断向好发展。

总之，面对连续暴跌，首先是不要怕，而要把暴跌当成是抢反弹的机会；其次是当市场恐慌情绪达到非理性时，要密切关注5日乖离率，一旦该指标发出抢反弹的信号，就要抓住机会大胆入市抢反弹，短期内就可以获得良好的投资收益。

管理风格是企业在管理过程中所一贯坚持的原则、目标及方式等方面的总称。一般而言，公司的管理风格和经营理念有稳健型和创新型两种。

稳健型公司的特点是在管理风格和经营理念上以稳健原则为核心，一般不会轻易改变业已形成的管理和经营模式。因为成熟模式是企业内部经过各方面反复探索、学习、调整和适应才形成的，意味着企业的发展达到了较理想的状态。

奉行稳健型原则的公司的发展一般较为平稳，大起大落的情况较少，但是由于不太愿意从事风险较高的经营活动，公司较难获得超额利润，跳跃式増长的可能性较小，而且有时由于过于稳健，会丧失大发展的良机。稳健并不排斥创新，由于企业面临的生存发展环境在不断变化之中，企业也需要在坚持稳健的原则下不断调整自己的管理方式和经营策略以适应外部环境的变化。

如果排斥创新的话，稳健型的公司也可能会遭到失败。创新型公司的特点是管理风格和经营理念上以创新为核心，公司在经营活动中的开拓能力较强。创新型的管理风格是此类公司获得持续竞争力的关键。管理创新是指管理人员借助于系统的观点，利用新思维、新技术、新方法，创造一种新的更有效的资源整合方式，以促进企业管理系统综合效益的不断提高，达到以尽可能少的投入获得尽可能多的综合效益。

1.投资股票到底是不是赌博行为？
是不是赌博，首先要界定什么是赌博。麻将可以作为逢年过节家庭娱乐的小玩物，但也可以作为赌博的工具，这给我们的启示是客观的物件不能决定是不是赌博，而要看主体的意识行为，也就是说有的人投资股票就是在赌博，而有的人不是。那我们要进一步思考：什么样的人，什么样的行为，投资股票就是在赌博？

是不是赌博，一看金额的大小，二看不确定的结果是否超出了你的控制。对应投资股票来说，我觉得金额的大小用投资的比例衡量更为合适，比如家庭总资产为100万，你拿出80万来投资股票，更有甚者去借钱，甚至卖房子来投资股票，这都是在赌博，至于投资比例多少是赌博，取决于你的心理承受程度，取决于这笔钱如果全部亏损掉会不会影响你的正常生活，会不会超出你的控制范围。

2.炒股可以一夜暴富吗？如果不可以暴富，那可以获得超额收益吗，可以通过炒股实现财务自由吗？

抱着一夜暴富的心态来炒股，就是来股票市场赌博，最后都会亏得一塌糊涂。如果你不懂得控制风险，赚了再多的钱你都会还给市场，就像赌博一样，十赌九输。你的交易系统必须充分考虑风险的存在，但经过努力，你是有希望获得市场的超额收益的，但这需要你有一个完善的交易系统以及强大的执行能力。实现财务自由不是不可能，但绝不是一朝一夕的事，他需要你三年、五年甚至十年坚持不懈的努力。

3.炒股跟随简单的技术指标，如macd金叉买入，死叉卖出，可以吗？这算一个交易系统吗？

有很多人炒股喜欢看技术指标，或者相信各种软件的提示买卖点，但我认为这些充其量只能当作决策判断的辅助，而不能作为操作的依据，也更称不上一个交易系统了，一个交易系统需要考虑方方面面的问题，而不仅仅是什么时候买，什么时候卖。

4.股票跌了就一直拿着，总有一天会涨回来的，这种想法对吗，股票如果被深套了应该怎么办呢？不断的补仓是解决办法吗？

大部分散户都是在牛市阶段跑步入场的，因为如果没有赚钱效应是很难吸引散户投资者进入股票市场的，幸运儿赚了一笔就走了，但大部分人会经历从牛市到熊市的迅速转换，深套50%以上的散户比比皆是。被套后，一般有四种选择，一是不操作了，并幻想有一天能回本；二是直接割肉，换票或者彻底退出股票市场；三是底仓不动，部分仓位高抛低吸降低成本；四是越跌越买，不断补仓。

首先需要说明的是第四种方法不断补仓，降低成本我是不赞成的，因为熊市股票杀跌的速度会远超你的想象，熊市岂敢言底，如果你不断补仓，你的风险敞口会越来越大，投入的资金会越来越多，损失也会越来越大。如果你手里是垃圾股、业绩亏损股是可以选择直接割肉的；如果标的稍微好一些，你又不愿意花费精力去学习股票知识，那只能安慰自己由主动投资转为被动长线投资了;最好的策略是学习股票方面的知识，留一些底仓，然后跟着市场节奏高抛低吸降低成本，开始练习时可以操作少量仓位。

庄股这个东西 其实有另外一个名字， 在早些年的时候很少有人叫庄股，而是叫对倒 ，理论上对倒有吸筹或者出货两种可能， 但在实际的运行或者市场真实的走势来看 90%都是出货为主

以前的庄股跟现在的庄股有天壤之别， 有别的地方在于下跌的力度跟速度，以前的是市场是无论有多差或者你跌的有多惨 ，都会给你卖出或者说后面有更好的离场机会 ，但现在这种机会应该可以说是再也没有了 ，所以今天讲庄股就是为了让大家意识到，一旦不幸遇到的是庄股出货阶段可能以后再也没有好的机会出来

 判断的方式其实很简单记住两点就够了 

1，日K线形态呈现出频繁的上下影线， 也就是说庄股对倒走势不是一两天能够完成的，他是一种可持续的运行。

2，分时钓鱼线， 钓鱼线是一种常见但极其有规律的走势， 表现为分时突然性的拉升又突然性的回落 没有任何征兆 也没有任何理由 ，时常在某一个价格反复停留。

以前的时候判断庄股对倒 还需要加一个现象就是一定得放量， 但现在放量与否变得没那么重要，大家只看日K线的形态以及分时走势即可。

除以上走时之外，庄股还可能走出拉升诱多的走势。日k线走势以连续上涨或长阳线的方式诱多，这样的目的就是为了把股价拉高方便日后出货。

怎样能在拉升的时候辨别庄股呢？

其中一种方法就是不断观察拉升过程中每天的分时走势，分时走势经常出现钓鱼线走势的话很有可能就是拉高诱多的行为。

1.60日均线稳步上扬，呈现出一条斜线

2.日K线按照60日均线的斜率震荡向上，远看上去像是草原。

3.经过大约半年时间的震荡向上之后，终于向上突破原有的上升通道，进入加速飞扬阶段。

4.成交量集中在季价托或者是短长结合的价托之下，在股价飞扬前后并不会有着明显的放量。

黑马草上飞形态市场意义

1.庄家在进行大规模建仓之后，一般会形成季价托或者是短长结合的价托，这时候的成交量急速放大。

2.随后庄家并不会采用老鸭头一类的传统优势，而是用60日均线上扬的斜率稳步的将股价推高。

3.股价沿着60日均线运行，5日均线和10日均线反复的构成金叉和死叉。每一次的金叉都会被短线投资者认为是进货的时机。但是每一次都会被死叉覆盖。短线客很难在此时做差价。

4.由于股价是缓慢上升，在不知不觉之中将股价推高4成左右，并且还没有恐高的感觉。随后股价上涨的时候很容易的到追风盘。

黑马草上飞买入方法

1.在价托形成之后的回档介入。

2.在股价反复震荡的底部进行吸纳。

3.最节约时间的办法是在股价上涨之前飞速介入。

黑马草上飞是庄家在低位的价托处开始建仓的过程，过程中并没有刻意的打压股价，而是让股价随着建仓不断的上扬，幅度不大但是坚持的时间比较长、显得的比较温和。这种走势也更容易被市场所接受，也有利于吸引更多的跟风盘，为今后的飞扬打好了坚实的基础。

法则一：买股票前先进行大势研判

1.大盘是否处于上升周期的初期。2、宏观经济政策、舆论导向有利于哪一个板块3、收集目标个股的全部资料，剔除流通盘太大，股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的股票。

法则二：中线地量法则

1、选择(10、20、30)日均线经6个月稳定向上之个股，其间大盘下跌均表现抗跌，一般只短暂跌破30日线。2、OBV稳定向上不断创出新高的个股。3、在大盘见底时地量出现，以3000万流通盘日成交10万股为标准。4、在地量出现当日收盘前10分钟逢低分批介入。5、短线以5%-10%为获利出局点。6、中线以30%-50%为出货点。7、以10日线为止损点。

法则三：短线天量法则

1、选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于5%-10%，跟踪观察。2、(5、10、20)日均线出现多头排列。3、60分钟MACD高位死叉后缩量回调，15分钟OBV稳定上升，股价在20日均线之上走稳。4、在60分钟MACD再度金叉的第二个小时逢低分批进场。5、短线获利5%以上逢急拉出局。6、一旦大盘突变立即保本出局，以利再战。

法则五：成交量法则
1、成交量有助于研判趋势何时反转：口诀：价稳量缩才是底。2、个股成交量持续超过5%，是主力活跃其中的标志。3、个股经放量拉升、横盘整理后无量上升，是主力筹码高度集中，控盘拉升的标志，4、如遇突发性高位巨量长阴线，情况不明，要立即出局，以防重大利空导致崩溃性下跌。

不要去买处于下跌通道中的股票，猜测下降通道股票的底部是危险的，因为他可能根本没有底。存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。