股票知识｜入门到精通

当股票出现利空消息的时候，该乖离率很容易就突破-7%，这个时候，我们不能固守-7%的规定，而是应该顺势而为，耐心等待乖离率曲线反转或者出现背离的型态，我们可以配合指标KDJ来辅助决定是做反转还是做背离。

1、KDJ与乖离率同步反转

（图一）

当日乖离率已经跌破-7%，达到了-10.2%， KDJ指标也在下行，随后几日乖离率指标和KDJ指标同步反转，我们就可以用“反转”买入。

相反第二个交易日结束后，KDJ指标没有反转，即使乖离率指标出现反转，我们也不要参与。

（图二）

图二中当日乖离率已经满足了我们底部反弹的要求，但是第二天KDJ指标并没有反转，这就告诉我们当前-7%的乖离不是下跌的底部，未来股价还会继续下行的可能。

2、乖离指标出现背离

（图三）

与macd指标出现底背离一样，乖离率指标也可以利用底背离形态，图三种股价呈现不断下跌的走势，而在股价不断创新低的这段时间里乖离指标却没有创出新低，这种现象就是背离，此时可以考虑短线介入。

过度交易，凡是参与过交易的人都不会陌生，简单来说过度交易是指过于频繁交易的行为。多数人过度交易都是因为赚钱心切，为了尽快回本并且快速达到目标不得不加大仓位和频繁交易。他们甚至不相信市场，坚持认为自己是正确的，以此来证明自己的能力，在不断砸完钱最后血本无归的时候才意识到自己是错的。

而容易过度交易的人往往是那些刚入市的朋友，他们对市场的热情高涨，生怕错失赚钱的时机，受到自我意识的驱动，一心只想要回本或者盈利，对每笔交易的投入越来越多，大幅提升仓位，最后以亏损告终。

其实，过度交易从来不是最有效的途径，反而是最快的烧钱方法，当然也不是所有的频繁操作都是“过度交易”，只有冲动，毫无优势的交易才是过度交易。

1：提前计划你的一周交易

预先计划你的一周是避免过度交易的最佳方式之一。把所有预估到的走势以及对应的交易策略提前计划好，交易时你只需要按照计划执行便好，计划以外的坚决不做！长此以往不仅交易得到改善，还能使压力和焦虑情绪大幅下降。

2：切勿持续一天的交易

交易并不是朝九晚五的工作，一整天忙于交易并不能给你带来更多盈利。交易需要你利用大量空余时间在线下学习和计划。交易也不是你花的时间多就能做好。所以选择一天中你的效率最高的时间段进行交易，或者在一天中最有把握时进行交易。

3：设定每天的盈亏比上限

交易的目的是盈利，有时候也是为了减少亏损。因此设定好止盈止损点。一旦股价超过或跌破止盈止损点都必须无条件清仓，哪怕事后证明这不是最理想的止盈止损点你也必须严格执行。

4：设定一周交易次数限额

在每周开始时，给自己2-3个设定的限额。一旦你达到自己的限额，你必须停止交易，直到新的一周开始。你可以使用你喜欢的任何数字来限制自己。

很多交易者都把交易当作职业和使命对待，这无可厚非！但如果感觉自己每天必须得参加交易，甚至沉迷到每时每刻都不能放过所谓的交易机会时就是病态心里，是病就得治！

"黑马"在股市术语里，专指那些一直未被投资者关注，突破在某一时刻放量上攻，脱颖而出股价大涨的个股。

其实，任何一只个股成为"黑马"，都不是在瞬间完成的，总是有它成长发展的轨迹，下面的标准，可在一只个股中单独存在，也可能共同存在，只要投资者注意观察，是可以作出准确判断的：

1、选择有主力运作的个股进行监察

有主力，尤其是有强主力介入的股票一般都有暴升的机会。处于主力收集阶段的个股，其底部形态较为明显，在盘口中也会在分时图中和买卖盘中露出痕迹；拉升阶段，成交量巨额放大、加速萎缩、洗盘砸盘，都可看出主力的影子。

2、选择技术形态有强实底部的个股

有主力介入的个股一般底部形态都是坚实的状况，底部越大，持续时间越长，说明主力吸筹越多，控盘的能力越强，以后拉升时上升幅度和空间也越大。

3、选择临近突破形态边缘的个股

技术形态临近突破的个股，一般都有较长的整理、蓄势阶段，所以，追踪"黑马"要选底部构成圆底形态刚刚突破、或三角形整理低位向上突破的个股，最保险的做法是等待确定突破后出现回踩时买进。

4、选择有题材，能成为市场热点的个股

题材永远是股市炒作的理由，也是推动股价上涨的客观因素。有题材的个股，市场容易接受，容易集聚人气来投入炒作，也才能为庄家所青睐，上升拉抬的空间较大。有些时候题材是否有积极的意义并不重要，只要能够引起炒作就足够了

5、选择换手率高的个股

换手充分，可使股价平均成本不断向上抬高，相应这只个股的上涨底部也被抬高，以后上涨，就比较坚实有力。

无论选择基本面还是选择技术面，量在价先已经成为目前买卖股票的基本常识，若是股市发生异动，不管量放大还是缩小，向上突破还是向下突破都要求量上的协助。因此不管买还是卖股票都摆脱不了量对个股走势的作用。

尤其某些个股受到基本面利多或者利多出现了突发巨量上涨或者下跌的时候，个别股民朋友总是会盲目操作，其实这种走势通常都是庄家有意为之的。对于这类现象首先要分辨出量放在什么价位上，K线出现怎样的形态，不是所有的放量发行情股民朋友都会获利。

市场一旦出现巨量大阳或者巨量大阴都不是正常的行为，而简单冲动的操作思维通常又被眼前的利益套牢，因此擅长使用技术分析的股民比较喜欢利用形态等技术指标共同判断、分析后再做决定。

1.换手率在1%以内，股价在小阴小阳窄幅波动中运行，趋势通常常见于横盘整理期间，其操作上被称为散户行情。尤其是产生这种调整后走势出现短期头部形态之后都不建议参与，判断是否已经出现这种行情，除了理解基本面与政策面对市场内生产的作用外、还可以运用成交量关系分析判断。

2.换手率提高到3%-6%，通常股价的走势会比较活跃，但未必会出现突破行情。针对这种换手通常股民朋友应当先适当的把握个股在不同走势下的形态变化，再判断换手率放大会造成股价是上涨还是下跌，不能一味的认为成交放大了股价就该涨了。

通常换手率在3%-6%之间的行情多发于个股基本面传出的新消息，例如股权的结构产生调整，中报、年报预亏或者预喜。

股市操作其中有几种不参与行情：

（1）大盘在缩量调整时不参与，不仅浪费时间又要承受市场风险，而且每次买入的赔率大于90%；

（2）自己持有的个股或者大盘出现了大阳不参与，这通常是庄家的出货时机；

（3）手中的个股股价在相对的高位放巨量时不参与，这表明庄家在出货；

（4）在公布利多时不参与；公布有融资倾向的消息时不参与。

（三）MACD指标中的红绿柱线分析 
1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。

2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于弱势行情之中，股价将有继续下跌的可能，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。

3、当红柱状开始缩小时，表明股价有强势转弱（或要进入调整期），股价将面临阶段性的调整或者下跌行情，这时应考虑减仓为主。

4、当绿柱状开始收缩时，表明股价强势行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以进行少量建仓。

5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股价扭转信号之一，表明股价的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌的可能，这时应开始卖出大部分股票保住利润。

6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股价有弱势转强信号之一，表明股价的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升可能，这时应开始追加筹码或持股待涨。

（四）MACD图形的形态分析

1、顶背离

 当股价K线图上的股票走势一浪比一浪高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形的走势是一浪比一浪低，即当股价的高点比前一次的高点要高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点要低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将有下跌可能，是卖出股票的信号。

2、底背离  

底背离一般出现在股价的低位区。他与顶背离概念刚好相反，即当股价的低点比前一次低点底，而MACD指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。

在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。

MACD指标的分析主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括
（1）DIF和DEA值及它们所处的位置
（2）DIF和DEA的交叉情况

（一）DIF和DEA所处的位置  

1、当DIF和DEA均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股；

2、当DIF和DEA均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。

3、当DIF和DEA均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为股票行情处于多头市场的短期回调阶段，在总体看多的情况下，可以先卖出股票观望；等回调结束后仍有继续上攻的机会。

4、当DIF和DEA均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为下跌行情中的反弹阶段，股票将可能上涨，在总体看空的情况下，可以少量买进股票。可以玩个短线反弹

（二）DIF和DEA的交叉情况

1、当DIF和DEA都在零线以下，而DIF向上突破DEA时，表明多头市场的反弹行情已经开始，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。

2、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF向上突破DEA时，表明股市处于一种强势之中，股价将可能再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。

3、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF却向下突破DEA时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将可能下跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标“死亡交叉”的一种形式

4、当DIF和DEA都在零线以下，而DIF向下突破DEA时，表明下跌中的股价在调整之后还有继续下跌的可能，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。

现金流量表中的现金是指库存现金、可以随时用于支付的存款和现金等价物。库存现金，可以随时用于支付的存款，一般就是资产负债表上“货币资金”项目的内容。准确地说，则还应剔除那些不能随时动用的存款，如保证金专项存款等。现金等价物是指在资产负债表上“短期投资”项目中符合以下条件的投资:

(1)持有的期限短;
(2)流动性强;
(3)易于转换为已知金额的现金;
(4)价值变动风险很小。

在我国，现金等价物通常是指从购入日至到期日在3个月或3个月以内能转换为已知现金金额的债券投资。例如，公司在编制2009年中期现金流量表时，对于2009年6月1日购入2006年8月1日发行的期限为3年的国债，因购买时还有两个月到期，故该项短期投资可视为现金等价物。

现金流量表主要由三部分组成，分别反映企业在经营活动、投资活动和筹资活动中产生的现金流量。每一种活动产生的现金流量又分别揭示流入、流出总额，使会计信息更具明晰性和有用性。经营活动产生的现金流量，包括购销商品、提供和接受劳务、经营性租赁、交纳税款、支付劳动报酬、支付经营费用等活动形成的现金流人和流出。而现金流量净额就是指现金流入与现金流出的差额。