股票知识｜入门到精通

MACD指标许多人都很清楚，但是面对macd的黄白线、红绿柱到底代表什么，可能很多人都仅是一知半解。今天就从最基本的使用方面简要说明MACD指标，不求精通但求理解。

1.什么是MACD？

MACD称为异同移动平均线，是利用快速移动平均线、和慢速移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出判断的技术指标。

不用死记硬背上面的解释，我们只需记住一点：MACD是一个经典的趋势类指标，由黄白两条曲线和一组红绿柱线组成。

2.MACD的组成说明:

从图中可以看到MACD指标的左上角一排字符： 写着MACD（12，26，9），DIF：XX，DEA：XX，MACD：XX

DIF字体颜色是白色，即代表图中的白线，DEA字体颜色是黄色，即代表图中的黄线。MACD则为红绿柱状线的数值。

如果对这些字符的含义感兴趣，可以参看以下内容，仅作科普之用。

MACD首先计算出快速移动平均线（即EMA1）和慢速移动平均线（即EMA2），用这两个数值作为测量两者间的离差值DIF的依据，然后再求出DIF的N个周期的平滑移动平均线DEA线

而MACD(12，26，9)，括号里面数字的含义就是指快速移动平均线的计算参数为12天，慢速移动平均线的计算参数为26天，DEA的计算参数为9天。

3.红绿柱线:

红绿柱就是MACD指标线。柱线的颜色由MACD的数值来决定，当数值为正，柱线就是红色，当数值为负，柱线就是绿色。

柱线颜色的不同可以简单直观地理解为多空力量的博弈。红色代表多头信号，绿色代表空头信号。柱线的长短、面积则代表了多空力量的强弱。

当红色柱线增多拉长时，多头行情仍在继续，表现为股价可能会持续上涨。当红色柱线减少缩短时，多方气势在减弱，股价可能会下跌。

当绿色柱线增多拉长时，空头行情仍在继续，表现为股价可能会持续下跌。当绿色柱线减少缩短时，空方气势在减弱，股价可能会止跌或见底回升。

4. 0轴:

在MACD中，红绿柱线此消彼长围绕的都是0轴线，这是比较重要的一个参考线，代表了多空力量的一种平衡。

1：绝大部分新手都会认为那些“专家”并具备专业知识和多年实战经验的人 炒股肯定是赚钱的，甚至认为“专家”能在每只股票上都能赚钱、每天都能盈利。这种想法其实是非常错误乃至离谱的。股价的由来是资金博弈后的结果，世上没有任何一个人是可以精准判断股票的涨跌，就像没有人能预测未来一样。其实炒股就是在做概率上对的事情。【通过各种技术和基本面等分析手段，判断一只股上涨的可能性大于下跌的可能性时，我们就可以去买，可以去操作】！如果不具备这种分析能力、不懂分析的人是根本判断不出涨跌的可能性，纯属在靠运气。所以懂得技术分析不代表绝对赚钱。但是技术分析必须得会！因为它将辅助你的判断！

2：新手们操作总是喜欢满仓进，满仓出。如果是大牛市就另当别论，但任何情况都采用满仓交易的话显然是不理智的。我个人很少满仓操作，原因有两点。一个是风险较大，第二点是【丧失了操作的灵活性】，这点很重要。举个例子：一只股满仓买入后下跌了，那就是满仓被套，当下跌到一个支撑位，可以做补仓摊平操作时却没有多余的资金买入。这就失去了操作的灵活性。仓位可轻可重，可以根据对个股的把握选择介入的仓位大小，把握较大、仓位可以大一些，把握较小、仓位可以小一些。最后说个重点！【仓位是根据账户的总资金量计算】假如全部的资金买了10只股票，每只股票只有一成仓位，这也叫满仓！希望新手们能区分清楚。

3：新手们、尤其是初入股市的新手们喜欢买便宜的股，或跌幅较大的股票！买入的理由很简单，认为这样的股跌无可跌了，这种认知很可怕，就像我讲过没人能预测股价一样，也没人能预测股价的底部在哪里，更何况是新手呢？其实当一只股票持续上涨，市场平均持仓成本也是越来越高的，所以下跌的压力就会更大，反之持续下跌中的股票也一样，股价稍一反弹，前期被套的资金就纷纷解套出局，导致抛压过大股价继续下行，所以、除非你是像巴菲特一样做长线价值投资的人，在没有持股3-5年的决心下，不要轻易去下跌过程中的股票！

新手刚接触股票时，在很长一段时间内，一直误以为K线图下方那些长长短短的柱状图，仅仅是单个K线的投影，因为出现红色阳线，下方就是红色的柱子；出现绿色阴线，下方就是绿色的柱子。但一直都有个困惑，为什么柱子的长短会跟K线的长短不一样呢？现在回过头来看，这个让人啼笑皆非的问题，其实就是股票的另一个基本指标——成交量。

一、什么是成交量 

成交量，就是在一定时间内买卖双方所成交股票的数量，其计算单位是一手或者一股，1手＝100股。成交量的大小，可以衡量市场或个股交易的活跃程度。

一般的股票软件中，日K线的成交量是指当天成交的股票总手数，都使用“手”来作为计量单位。而成交额=（单笔成交量x单笔成交价格），其单位以人民币“元”计算。

 二、股票行情软件中的显示

常见显示说明

股票行情软件中，K线图下方的柱状图就是成交量的柱状图，红色代表当天收阳线，绿色代表当天收阴线。柱子越高代表成交量大，柱子越小代表成交量小。

在成交量区域中左上方都有写明是成交量或者成交额，后面的MA5也就是5日平均的成交量，字体为黄色，对应图中的黄线。也就是5日均量线；MA10就是10日平均的成交量，字体白色，对应图中的白线，也就是10日均量线。

均量线和均价线一样，可根据自己的喜好进行设置。通常来说，使用较多的就是系统默认的5日均量线和10日均线量线。

虚拟成交量

虚拟成交量是在盘中运行时，系统大致估算出的当天总体成交量，能在行情结束前看出当天可能出现的是放量还是缩量。虚拟出的部分一般都会用虚线来显示。

BOLL指标又叫布林线指标，是研判股价运动趋势的，中长期技术指标。

BOLL指标在图形共有三条线，其中上下两条线（上轨线和下轨线）可以分别看成是股价的阻力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线，而绝大多数情况下，股价会运行在上轨线和下轨线之间。

股票技术分析中有众多技术分析指标，其中BOLL指标属于比较特殊的一类指标。绝大多数指标都是通过数量的方法构造出来的，它们本身不依赖趋势分析和形态分析，而BOLL指标却与股价的形态和趋势有着密不可分的联系。在这里说一下BOLL指标的一般研判标准。

BOLL指标中的上、中、下轨线的含义

1、BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的股价通道的移动范围是不确定的，通道的上下区间随着股价的上下波动而变化。在正常情况下，股价应始终处在通道内运行。如果股价脱离通道运行，则意味着行情处于极端的状态，或者暴涨，或者暴跌。

2、在BOLL指标中，上下轨是显示股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到阻力作用。

3、一般而言，当股价在布林线的中轨线上方运行时，表明股价整体处于强势阶段，当股价在布林线的中轨线下方运行时，表明股价整体处于弱势阶段。

BOLL指标中的上、中、下轨线之间的几种关系

1、当布林线的上、中、下轨线同时向上运行，表明股价强势特征非常明显，股价短期内将有继续上涨的可能。

2、当布林线的上、中、下轨线同时向下运行，表明股价的弱势特征特别明显，股价短期内将有继续下跌的可能。

3、当布林线的上轨线向下运行，而下轨线向上运行，也就是上下轨区间不断收窄时，表明股价处于整理之中，股价的波动也在逐渐收窄。如果前期股价是处在长期上升趋势，则表明目前是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望，不必过分担心；如果股价前期是处在长期下跌趋势，则表明目前股价是下跌途中的弱势整理，投资者应空仓观望为主。

认识尾盘

尾盘是指收盘前30分钟内的价格走势，尤其是收盘前15分钟内走势极为关键。接近收盘时的阶段就是尾盘。

尾盘往往是全天交易最集中也是多空较量最激烈的一段时间，会直接影响次日盘面的走势，对次日开盘有一定的指示作用。对于短线投资者来说，如果尾盘出现大幅拉升，且成交量也同步上涨，通常会不惜成本积极介入，期待下一交易日价格会继续走高。如果尾盘急跌，就会卖出以规避次日低开的风险。

为什么要在尾盘买入？

短线操作的本质是为了规避长期持股中的风险。短线放弃的是长线所能得到的长期稳定的利润空间，通过巧妙利用时间将小利润拼成大利润。但是在目前T+1的交易制度下，买进后一旦发生风险当日不得卖出，因此短线客将买入时间选择在收盘前15 分钟，这段时间里不跌的话，第二天任何时间感觉有风险时可随时卖出。而且也避免了盘中买入，盘中被套的风险。

收盘价是一天当中最重要的价格，直接显示了一天中多空双方争斗的最终结果，也为下一个交易日的开盘价提供重要依据。因此，尾盘往往是多空双方争斗最激烈的时刻。同时，由于早盘和盘中的走势具有较多的不确定性因素。而到了尾盘许多不确定性因素已经消失，多空双方的力量对比基本可以确定。这使得不少短线投资者喜欢在尾盘进行交易。

尾盘买入的优势

1、不论大盘涨跌，在收盘前15分钟，一定程度上能看出个股运做的意图，以及第二天拉升的概率。

2、选股时间很充足，更有利于寻找个支撑位的支撑强度。

3、由于股市实行t +1的交易制度，尾盘买入个股，若第二天走势变坏，可以选择立刻止损。

4、尾盘买股最大的好处是能规避大盘的系统性风险。能很好的预防盘中暴跌带来的资金被套。

分时买入法

（1）个股开盘之后长时间围绕分时均线不动，上下震荡1个点之内，震荡时间越长，启动拉出涨停的概率越大！

（2）个股震荡的过程当中，下方严重缩量，量缩的越小，启动拉出涨停的概率越大！

（3）启动的时候分时线和均线一起启动，下方快速放出大量，可以选择介入

2、尾盘跳空突破选股法

（1）在每天的9.25-9.30期间，寻找股票！

（2）打开涨幅榜，把2-6个点涨幅的股票都添加到自选股中，并进行筛选。

（3）筛选出自下而上，突破下降趋势线的个股，并且是第一个做出跳空缺口的股票！而且直到收盘都要保持强势状态。

（4）每天都会有一些符合条件的个股，筛选之后根据成交量的强度，再挑选最后的标的。

认识尾盘

尾盘是指收盘前30分钟内的价格走势，尤其是收盘前15分钟内走势极为关键。接近收盘时的阶段就是尾盘。

尾盘往往是全天交易最集中也是多空较量最激烈的一段时间，会直接影响次日盘面的走势，对次日开盘有一定的指示作用。对于短线投资者来说，如果尾盘出现大幅拉升，且成交量也同步上涨，通常会不惜成本积极介入，期待下一交易日价格会继续走高。如果尾盘急跌，就会卖出以规避次日低开的风险。

为什么要在尾盘买入？

短线操作的本质是为了规避长期持股中的风险。短线放弃的是长线所能得到的长期稳定的利润空间，通过巧妙利用时间将小利润拼成大利润。但是在目前T+1的交易制度下，买进后一旦发生风险当日不得卖出，因此短线客将买入时间选择在收盘前15 分钟，这段时间里不跌的话，第二天任何时间感觉有风险时可随时卖出。而且也避免了盘中买入，盘中被套的风险。

收盘价是一天当中最重要的价格，直接显示了一天中多空双方争斗的最终结果，也为下一个交易日的开盘价提供重要依据。因此，尾盘往往是多空双方争斗最激烈的时刻。同时，由于早盘和盘中的走势具有较多的不确定性因素。而到了尾盘许多不确定性因素已经消失，多空双方的力量对比基本可以确定。这使得不少短线投资者喜欢在尾盘进行交易。

尾盘买入的优势

1、不论大盘涨跌，在收盘前15分钟，一定程度上能看出个股运做的意图，以及第二天拉升的概率。

2、选股时间很充足，更有利于寻找个支撑位的支撑强度。

3、由于股市实行t +1的交易制度，尾盘买入个股，若第二天走势变坏，可以选择立刻止损。

4、尾盘买股最大的好处是能规避大盘的系统性风险。能很好的预防盘中暴跌带来的资金被套。

分时买入法

（1）个股开盘之后长时间围绕分时均线不动，上下震荡1个点之内，震荡时间越长，启动拉出涨停的概率越大！

（2）个股震荡的过程当中，下方严重缩量，量缩的越小，启动拉出涨停的概率越大！

（3）启动的时候分时线和均线一起启动，下方快速放出大量，可以选择介入

2、尾盘跳空突破选股法

（1）在每天的9.25-9.30期间，寻找股票！

（2）打开涨幅榜，把2-6个点涨幅的股票都添加到自选股中，并进行筛选。

（3）筛选出自下而上，突破下降趋势线的个股，并且是第一个做出跳空缺口的股票！而且直到收盘都要保持强势状态。

（4）每天都会有一些符合条件的个股，筛选之后根据成交量的强度，再挑选最后的标的。

一、大盘未企稳不补仓

大盘处于下跌通道中或中继反弹时都不能补仓，因为，进一步下跌时会令损失更加严重，逆市走强的股票毕竟是少数。补仓的最佳时机是在指数位于相对低位或刚刚向上反转时。这时上涨的潜力较大，下跌的可能性最小，补仓较为安全。

二、弱势不补仓

特别是那些大盘涨它不涨，大盘跌它跟着跌。因为，补仓的目的是希望用后来补仓股票的盈利弥补前面被套的损失，既然这样大可不必限制自己一定要补原来被套的股票。补仓补什么品种不重要，关键是补仓的品种要取得最大的盈利，这才是要重点考虑的。所以，补仓就要补强势的，不能补弱势的。

三、前期暴涨过的不补仓

历史曾经有许多独领风骚的龙头股，在发出短暂耀眼的光芒后，从此步入漫漫长夜的黑暗中。投资者遇到这类情形，只会越补越套，而且越套越深，最终将身陷泥潭。

四、把握好补仓的时机，力求一次成功

尽量不要分段补仓、逐级补仓。补仓是不同于建仓的。首先，普通投资者的资金有限，无法经受得住多次摊平操作。其次，补仓是对前一次错误买入行为的弥补，它本身就不该再成为第二次错误的交易。所谓逐级补仓是在为不谨慎的买入行为做辩护，多次补仓，越买越套的结果必将使自己陷入无法自拔的境地.当机会来临时我们要好好把握，要想稳健获利，必须有一个适合自己的交易策略和技巧，设置好止盈止损位，不要因为一时的亏损而错过后面的机会。

补仓是被套后的主动应对策略，它不见得是解套的最好办法，但在某些特定情况下它是最合适的。方法中没有最好的方法，只有最合适的方法。只要运用得当，它将是反败为胜的利器;如果运用不当，也将变为作茧自缚。

补仓的本质：我们要明确的是，补仓是一种投资的技巧，是工具，不是目的。投资的目的是获得风险含量最小的收益，因此只有当补仓可以帮助投资人达到上述目的时，它才有利用价值，否则就要舍弃不用。

补仓的适用对象：从分析能力上讲，至少要对未来一周的方向能做出较准确判断的投资人，才能使用补仓；从节奏上来讲，补仓适用于“短中”结合的投资人；从资金量来看，补仓适合较大的资金，已经耗费了较大仓位的情况下就不要考虑补仓了，或者是空仓资金与持仓资金比例达到或者超过1：1时，可选择适当补仓。

【补仓的注意事项】

1.决定采用这个技巧前要对补仓品种的规律，对该品种各个阶段的走势变化都要十分熟悉。要做到这点对品种的跟踪至少要有一个由涨转跌或由跌转涨的过程。

2.只有当基本面支持行情走出单边上涨趋势的时候，才可使用该技巧，如果是震荡趋势或单边下跌时，往往得不偿失。

3.始终要认识到，补仓只是一种技巧，补仓主要是为了弥补操作失误带来的损失，不要为了补仓而补仓。