美国搞反腐运动，一点不输于某国，原来反腐才是人类共同的需求。

搞运动的好处多，有利于经济健康，净化官僚机构，还有利于身心健康，跟看短剧一样精彩。

归根结底，还影响投资。持有债券的朋友，都希望这反腐搞得再猛烈一点吧？

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Hello 大家好，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。

我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。

九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。

欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉

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美股不过春节，上蹿下跳不打烊。

好巧不巧，我们放假，川普搞事，完美对冲了假期的轻松感。新官上任三把火，趁着现在大家还没疲劳，我们就简单回顾一下最近海外发生了什么。

按照我的预期，100天以后，大家就该审美疲惫了，折腾不动了，随他去吧

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【嘉宾】

大Mu: 连续创业者，以不同角色参与到多家国际创业公司

Steven三海：一级市场资深人士，跨境并购专家，在美国长期工作

【shownotes】

【00:32】本期焦点：特朗普新政连环拳+节后美股大事件，政策棋盘覆盖内政外交贸易三战场。

【01:28】特朗普闪电战：首日连签移民驱逐、AI监管等行政令，政策落地速度堪比"推特治国"。

【02:46】新政三板斧：竞选承诺秒变现（关税说涨就涨）、部门改革动真格、内政优先怼遍全场。

【04:08】白宫年轻化革命：95后新闻发言人+新媒体矩阵进场，传统媒体话语权遭遇降维打击。

【08:45】避险三信号：人民币冲高回落、黄金破历史记录、资本暗流涌动。

【09:59】AI核爆时刻：DeepSeek开源掀桌，倒逼全行业按"成本砍九成"重构商业逻辑。

【12:38】芯片突围战：美国禁运催生中国"显卡驱动黑科技"，半导体长征刚过腊子口。

【15:19】倾销阳谋论：美企低价甩卖先进芯片，新加坡转口贸易成破局密码。

【17:59】特朗普省钱学：政府企业集体瘦身，与AI降本浪潮梦幻联动。

【20:04】AI双雄争霸：美国手握资本数据王炸，中国工程化能力点满技能树。

【22:15】封杀失效警报：技术铁幕裂缝显现，中美博弈进入战略相持阶段。

【24:39】量化新神话：幻方量化凭AI操盘术，扛起"中国版文艺复兴"大旗。

【28:19】关税魔术秀：人民币贬值+美企买单，消费者痛感竟被"移形换位"。

【31:24】美股信仰充值：英伟达高位蹦极不改信仰，市场为AI未来疯狂续费。

【34:48】马斯克财改：日削40亿美金财政脂肪

【37:02】AI通缩纪元：效率革命对冲通胀。

【39:04】政策×科技×市场三重奏，下期继续捕捉魔鬼细节。

紧张的情绪在一巴掌之后发泄了出来。

你们都说英伟达要跌，果然，终于，还是跌了吧？

春节假期，所有的券商都在加班加点的研究Deepseek；海外所有谈论AI的节目，张口必谈Deepseek。

我们不讨论那些“让人眩晕”的技术层面的话题，网上一搜，已经够多了。

只谈谈站在海外的视角，是怎么看待这个话题？怎么看待接下来的投资？

多说几句，也算对得起这个没过踏实的春节。

顺便测试一下，春节是不是没人听博客？

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Hello 大家好，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。

我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。

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房地产是一个有争议的话题，一聊就容易吵架。但也不能不聊，毕竟，房子是绝大部分人最重要的“资产”。虽然是“资产”，但又是一个被赋予了“多种属性”的产品，各家有各家的观点。

近期的政策急速变化，又把房子推向了风口浪尖。大跌，大底？难受，还是激动？或许我们不需要这么多的情绪，那就还原它作为一个“资产”的本色。我们来看一下，房地产是怎么投资的，成熟的长钱“机构”，是怎么在房地产上赚到钱的。对于我们个人投资者来说，兴许有点启发。

【嘉宾】

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Steven三海：一级市场资深人士，跨境并购专家，在美国长期工作

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Shownotes:

【03:08】房地产政策大变化，秀肌肉抑或用力过猛？

【05:29】政策效果真的会有？

【08:21】股市是怎么“看待”这些政策变化的？

【11:13】老百姓不买房，怎么办？靠政府？

【14:07】个人购房经历，对“刚需”概念的反思和批判

【18:30】刚需？不存在的自我安慰

【23:45】绝大部分人做的，不过是一次对房地产大行情的投机，不是投资

【28:09】机构投资者在房地产市场的三类投资机会：核心资产、有附加值投资和投机型投资。

【35:31】黑石集团在房地产市场的投资案例：如何在EOP的案子里，既投机，又投资

【42:09】对希尔顿酒店的投资案例

【45:44】一个标准的海外REITS基金，长什么样？

【52:27】对于还想投资房地产的朋友，一点小小的建议

延伸阅读：

华尔街上的「生死时速」——史上最大的地产收购案

https://m.gelonghui.com/p/142707

新加坡有多热？这个问题取决于其他地方有多冷。上一期，我们聊了“冷”，这一期我们聊聊“热”。媒体报道太多，但媒体也是有立场选择的。新加坡的热是不是真的温度高到天上了？它是创业、创投、生活的好选择吗？

做投资的都知道，拥挤的地方，往往蕴含着风险，冷却的地方，依旧有机会。所以，我们实地来探一探吧。打算远征新加坡的朋友，不妨一听。

【嘉宾】

九州：十几年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。 

大Mu: 连续创业者，以不同角色参与到多家国际创业公司 

Steven三海：一级市场资深人士，跨境并购专家，曾在美国长期生活 

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Shownotes:

【01:13】热议话题：新加坡市场与中国的热度大比拼，究竟谁更火？

【03:30】揭秘新加坡：家族办公室激增，政策门槛背后的秘密。

【06:34】创业热潮实探：新加坡真的在沸腾吗？资金流向揭秘。

【10:14】是不是热钱效应？

【15:36】创业生态速写：新加坡政府的支援举措，市场的真实反馈。

【18:12】教育分流大讨论：新加坡的精英教育和分层。

【21:06】生活成本真相：新加坡中产的钱包压力，工资追得上吗？

【24:10】工作签证新政：外国人才的新加坡梦，门槛提高了？

【27:06】人才回流潮：新加坡的留学精英，选择回归

【31:36】就业市场：新加坡政府如何保护中产？

【34:11】热度降温信号：租房价格下跌。

【36:40】裁员？资本撤退？

【38:11】新加坡的创新之路，未来何去何从？

【41:00】一波热潮后，塑造了一个什么样的新加坡？

海外市场2024年，大超预期，一波未平，一波又起。

全球大选年，一朝天子一朝臣，交易政策、交易领导人，是2024年的特点。

更不用说，科技狂热继续，数字货币加油添醋，美联储举棋不定，通胀预期混乱。

要是真不知道什么东西好，回去听听黄金那一期吧。

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Hello 大家好，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。

我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。

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【参考图】

美股头部10大公司市值占比

全球GDP排名

开会越兴奋，投资越亏钱，别不信

庆祝双十二。不是说的双十二电商节。

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Hello 大家好，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。

但现在，我想为自己做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。

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相比于9月底的躁动情绪，我更喜欢这次经济会议之后的感觉。

我对2021年12月份的中央经济工作会议，印象很深。那一次，大家期盼已久的事情，在公告里成为了现实。紧接着，第二天股市快速上涨。

然后，未来2年的股价最高点，就在那天形成了。回头来看，当时兴奋个啥呢？

一切突发的、躁动的情绪，都是给未来的自己找一个脑残的理由。

Hello 大家好，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。

但现在，我想为自己做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。

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人民币汇率牵动人心，曾经还出现过“保房价，还是保汇率”的说法。

其实是伪命题，都是条件概率，一定条件下，两个都不用保；一定条件下，都要保。

最近卢布贬值太多，引起人担忧，各种不切实际的解说也套用到RMB上，不合适。所以记录一下，这段时间的所思所想，不用担心，国内消费还是收缩的。除非，你是想配美元资产了，另当别论。

【参考图】

Hello 大家好，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。

但现在，我想为自己做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。

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黄金暴涨暴跌，一个顶着“安全避险资产”名号的东西，为什么会这么妖娆？

我记得年初、大概春节后，在声动早咖啡周五节目的末尾，聊了一期黄金话题，回头一看，已经涨了这么多了！

再加上最近的变化，买，不买，卖，不卖，都是个纠结的问题，那也值得侃几句。

【参考图】

玖洲：二级市场投资人，全球投资，将顶流机构的资产配置模型，改造为最适合我们投资“底仓”。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。