股票知识｜入门到精通

牛市也好熊市也罢，它们表现的都是市场状态，市场持续强势那便是牛市，相反则是熊市，那么今天咱们就来讲讲如何判断市场的强弱，这也有助于你更好的判断目前所处的市场状态。

首先，判断中长期的走势是相对容易的一种做法，而短期走势有很多不确定性，因此判断短期强弱度的有效性较差，甚至会助长人们的投机心里，最后酿成赌博式的玩法。

不管是牛市还是熊市，这种市场状态不会是短期行为，短期内的大涨大跌根本无法定义为牛市或者熊市。美股的牛市持续了十年，而A股最近一次牛市发生在2014年，那一次牛市大概持续了1年。所以判断市场强弱不要从短期走势入手，因为那毫无意义。闲话说到这，接下来就先讲一下强势市场存在的一些特征：

1：市场每天的涨停数量较多，至于如何定义涨停数量的多少取决的于你的经验，因为多与少都是相对值，你只有经历过一年以上的市场经验才具备这种对比分析的能力。

2：每天的热点板块有很强的持续性。这一点很好理解，强势市场往往存在多个热点板块，而且这些热点经常霸占涨幅榜，不会出现一日游的现象，这些热点会持续带动市场的做多热情。

3：权重股和小盘股很少有跷跷板效应。所谓的跷跷板效应就是当一家上涨时另一家下跌的现象，强势市场很少出现这种现象，因为整个市场充斥着做多的激情，所谓的强弱也只是涨多涨少的问题，很少会出现与大势相反的下跌走势。

如2014年的牛市中创业板的小盘股涨势最猛，但这并不代表主板的权重没有涨，只是相比之下涨的少了一些而已。但如果市场本身较弱，当一方出现明显走强时，另一方多半会走弱，因为市场没有那么的增量资金，有限的资金做多一个领域，另一领域必然出现失血的现象。

4：强势市场对利好消息有放大的功效，而对利空反倒表现为极大的包容。因为市场整体向好，一旦出现出现利空反倒会被认为是低吸的好机会，所以市场稍作调整后又会重新拉高。

那么以上就是强势市场常有的特征，至于弱市只需要反过来理解即可。

假如你用100万买了一套房子，出现了以下两种情况你会怎么处理呢？第一；房价基本保持在100万附近、没有太大波动。第二，房价涨到了300万，请问你会如何处理这套房子？我想你至少会觉得这套房子买的很值，而且当房价出现如此大的涨幅时，如果能找到其他房子代替，你很有可能卖掉它换成其他房子赚取差价。

这些对比股票来看也是同样的道理，房子还是那个房子，股票还是那个股票，内在属性并没有发生任何变化。100万的房子涨到300万，房子本身并没有任何改变。户型没变，大小没变，位置也没有变化，但价格却变了...

股票也是同理，价格涨的再高还是那个股票，并没有发生任何变化，但为什么股票和房子的性质没有任何变化、而价格会出现上涨呢？首先、价格波动的原因是由供求关系决定的，这一点很好理解，买的人多价格就涨，卖的人多价格就跌，但我们今天要讲的是基本面与股价上涨的逻辑，所以这个“基本面”到底发生了哪些改变才是我们讨论的重点。

上文说过：无论是房价的上涨还是股票的上涨，被交易品种的属性并没有发生任何改变，但为何买它的人会变多导致价格上涨呢？房价从100万涨到300万，那是因为周边新通了一条地铁线路、并盖了一所重点学校。这些是让房价上涨的根本原因，而不是因为房子本身出现了什么变化。有些人会觉得房子本身就是基本面，想通过基本面带动价格上涨、房子就要发生变化，这句话并没有错，但却忘了房子以外能影响其价值的因素都是基本面。

股票也是同理；股价上涨、很多人会觉得是公司本身发生了变化。比如公司规模变大，利润率的提高都可能使股价上涨，而这些变化属于公司自身发生了改变，但别忘了！假如这家公司正处在熊市或者行业正处在衰退期，即便公司本身再优秀股价也难有表现。换言之、除公司自身之外，外部环境的变化也是你需要考虑的基本面因素。很多新手在分析基本面时会忽略这一点，希望本期节目能让你得到启发。

“平台起飞”是指个股在底部或者上升过程中、经过充分调整之后出现爆发向上突破的行情，“平台”指的就是股价长期调整之后留下的一个窄幅震荡区间，当股价开始出现放量突破平台时、买点随即出现！平台起飞形态的技术特征有有以下三点。

1：股价会经历一段较长时间的横盘调整，这期间夹杂着多根小阴或小阳线，但每根k线的涨跌幅度都不大，整体股价基本保持水平的状态，形成“一”字平台。

2：股价突然有一天出现放量上涨，这一天的成交量超过前期成交量的两倍以上、且股价大幅上涨甚至涨停，这一天也是股价突破平台的直接信号。

3：“平台起飞”说明多方力量经过一段时间积累后集中爆发，这是股价迎来主升浪的一个信号，投资者可以重点关注后期走势。

该形态的注意事项有五点

1：股价突破平台时的成交量越大，则该形态的看涨信号就越强。假如向上突破的k线是一字涨停板，对于放量的要求可以适当放宽，因为缩量涨停反倒有更强的做多含义，如果只是阳线突破就要遵循“突破要放量”的原则。

2：股价突破整理平台的同时 如果也突破了均线的压力，则该形态的看涨信号会更加可靠。

3：股价在日后持续上涨并站稳20日线。

4：突破当天即可分批介入、中线持股。

5：止盈点可以设置在20日线，一旦破20日线的话可以选择止盈。

1、只买处在上升通道的股票，不买下降通道的股票，如果股票一直在上升通道中就一直持有它，不要轻易卖掉。事实证明，玩短线采用追涨的右侧交易，要强于抄底的左侧交易。所以短线投资者要学会顺势而为，这个“势”指的就是上升趋势，不要盲目的去抄底。

2、不要把所有的钱一次性买进同一只股，即便你非常看好它，而且事后证明你是对的，也不要一次性买进。总有可能买得更低，或者有更好的机会买进，要学会灵活利用仓位。仓位就像是一把双刃剑，使用不当可能会适得其反，但这并不能成为你忽视仓位，永远满仓进出的理由，这是一种很愚蠢的行为。

3、不要买太多的股票，对于散户来讲最好不要超过五只股，因为你没有那么多精力看着它们。即便你能娶七个老婆，你也没有足够的精力顾全所有人。韦小宝的故事只发生在小说里，更何况一只股票你都分析不明白，那么多股票很难让人相信都是你精挑细选出来的。

4、“股票很便宜了，已经跌了很多了”，这些都不是你买入的理由！因为你永远不知道它的底部在哪里，就像07年买入中国石油，到目前还没有看到翻身的希望！股价是否便宜要根据公司的基本面来做分析，单纯的跌幅很大不足以说明任何问题，恰恰反，股价出现不断下跌、也说明公司的经营状况出了问题，市场开始不再看好该公司。

5，在领头的股票上赚不到钱，那么在别的股票上赚钱的可能性就会更小，即使要做整个板块，也只有一两只股会成为带领整个板块的领头羊。同样的，即使是超跌反弹的行情也是如此。所以选股要选择板块中的龙头股，也就是第一个出现突破并拉升的个股。

6，尽量选择在尾盘买股票，这样一天的走势都走完，你就能很清晰的看到全天的走势是否符合你预设的买入形态，如果选择盘中贸然买入，一旦发生变数，不仅当天可能亏损，也可能会影响第二天的开盘的走势。

这种玩法首先要确实股价已经形成了上涨突破，否则不叫追涨而是抄底。股价前期需要有一个向上突破的动作，随后在上涨途中的某一天突然出现跳空的缺口并且继续高开高走收出一个大阳线。这种动作也是加速上涨的一个表现，这根阳线一般伴随着近期最大的成交量，大阳线过后次日便出现大阴线的下跌，当日的阴线也回补掉了之前的缺口。当阴线伴随着明显的缩量时为洗盘的概率较大。

这种上涨途中的回调也给了投资者介入的机会，这种走势最理想的买点自然是出现大阴线的时候，但此处需要具备几个条件才能使买点更加安全。首先跳空阳线后面的大阴线一定要回补缺口，而且大阴线收出的下影线越长意味着今后继续上涨的可能性就越大。如果大阴线收的下影线很短甚至没有，那你需要继续观察两天再考虑是否买进。

从形态的整体来看，如果具备大阴线回补了缺口而且下影线比较长，而上一根大阳线的上影线又很短、甚至没有，那么该上涨形态日后继续攀升的概率则最大。图片中的该股前期正好出现了突破并形成了一个跳空缺口，之后的大阴线下跌洗盘，阴线回补了之前的缺口，对应的量能也明显缩小，阴线的下影线也相对较长，而后面的走势也出现了持续的上涨。图中走势唯一不足的就是大阳线的上影线太长，如果阳线的上影线比较短甚至没有则是最理想的形态。

股票换的好可以在换股的同时打出差价，换的不好就会造成一定的损失。换股应该在整个市场处于相对低位的时候进行，不要在大盘暴涨暴跌的时候进行，而且换股要在个股处于相对高位或者反弹失败的时候进行，而不要在个股大幅下跌之后进行。

1：牛市初期的换股策略

在大盘重要的历史性底部区域，并在得已确认的牛市初期比较适合换股操作。此时的市场趋势已经转暖，大盘已经运行在上升通道之中，而股价脱离底部区域还不算远，正是换股的最佳时机。

由于每一轮牛市行情的热点都有所不同，经历过熊市而被深套的筹码往往不会是新行情的热点，此时的投资者应该密切关注市场主流资金的动向，及时发掘市场热点的发展状况，争取用最快的速度将手中持有的非主流个股换成市场主流的品种。

2：强势调整时的换股策略

这里指的调整是指牛市中的调整。即便是在大牛市行情中股市的上涨也不会一帆风顺，上升途中出现强势调整也实属正常。当股市上升到一定阶段，随着龙头股的走弱大盘上行速度会明显放缓，大盘也会随之进入整理的阶段。

在历史的牛市行情中大盘没有过直线式的上涨，即便是在大牛市，大盘在上涨途中也会出现多次的强势整理。一般情况下这种调整不会改变原来的上涨趋势，还会使大盘积累更多的上冲动能、有利于后市行情的进一步发展，所以在牛市中出现的调整都是换掉手中弱势股的最佳时机。

3：平衡市中的换股策略

当大盘处于平衡市的时候，大盘向上阻力重重、无法轻易突破，而向下又各有支撑，也不会深跌，大盘始终围绕在一定区间内做一个箱体震荡。此时的投资者可以放弃一些长线看好但短线表现不佳的个股，适当选择一些跟随大盘同时震荡起伏、波动节奏和大盘相吻合的个股。把握这种波动的规律参与中短线的波段操作。

4：下跌股票的换股策略

以上三种情况都是根据市场行情所处的阶段选择换股的时机，而当股价出现明显下跌趋势的时候，选择止损就是最理智的做法。如果大盘行情不错，而你手中个股处于下跌趋势，那么可以选择调仓换股。如果大盘和个股都处于下跌阶段应该选择止损离场。

首先来讲一下什么是超跌反弹？这里所讲的超跌是指短线走势，也就是股价短时间内出现大幅的下跌，各项技术指标都进入了超卖区域，如同快速压缩的弹簧，随着跌幅的增大出现反弹的概率也会增大。但有一点需要切记：对于那些长期下跌而形成较大跌幅的股票不适合用超跌反弹来形容。

超跌反弹的条件：

1，超跌股的跌幅一般在10%以上，能跌15%则更好，这其中要排除跌停的情况，而且下跌途中不能有任何阳线出现，一定得是快速连续的下跌。

2，个股在超跌之后，如果大盘能先于个股出现回暖将会为个股的超跌反弹创造更好的环境。

超跌反弹的的3个买入时机

1，从价格来看：在连续快速下跌之后出现中阳线是较为理想的时机。由于抢反弹的玩法本身就存在风险，所以在没有出现中阳线的时候不要进去抢反弹。在不断下跌的走势中出现中阳线才意味着跌势得到了缓解。

2，从成交量来看：股价刚开始下跌的时候成交量是相对较大的，在逐渐下跌时成交量会不断缩小。当在下跌途中出现反弹的时候，成交量又会突然放大，如果股价配合这样的成交量规律则有利于你更准确的去抢反弹。

3，从时间来看：当底部出现中阳线的时候，在当天的收盘前考虑买入是较为理智的做法。最后要说明一点：买入之后如果有利润记得要及时兑现，见好就收，因为超跌本身是股价整体变弱的一个信号，随后出现的反弹只是情绪上的抵触，并不能作为趋势的反转。所以这种玩法也要求投资者有较好的风险意识。